第2章 外汇业务.ppt

第二章 外汇市场与外汇交易 第一节 外汇市场 一、外汇市场的概念 外汇市场（Foreign Exchange Market）是指经营外汇买卖的交易场所。 二、外汇市场的构成 （一）、外汇银行 指中央银行指定或授权经营外汇业务的外汇指定银行。 （二）、外汇经纪人 是介于外汇银行之间或外汇银行和客户之间，为交易双方接洽外汇交易而收取佣金的中间商。 作用：提高外汇交易的效率；交易双方保持匿名。 （三）、个人和公司（顾客） 公司包括进出口商、跨国公司和外汇投机商。 个人包括国际旅游者、出国留学生、汇出或收入侨汇者。 是外汇的实际供给方和需求方。 （四）、中央银行 通常通过外汇经纪人或外汇银行进行外汇交易。 一般，央行在外汇市场上的交易量不很大，但对汇率走势的影响却举足轻重。 三、外汇市场的类型 （一）、按组织形态划分 1、有形市场 有固定交易场所（外汇交易所），既定的交易时间和交易规则。 2、无形市场 没有固定交易场所，通过电讯进行联络的外汇市场。 （二）、按外汇业务划分 1、即期外汇市场 2、远期外汇市场 3、外汇期货市场 4、外汇期权市场 四、外汇市场上的交易工具 （一）、路透交易系统 是路透通讯社提供的外汇交易通信工具。 用户通过邮电部门，将自己的终端机与路透交易机连接，即可呼叫全世界参加路透社交易系统的两千多家银行，进行外汇交易。 提供的金融服务：即时信息服务、显示即时汇率行情、汇率走势分析、技术图表分析、外汇买卖等。 （二）、德励财经终端 是德国的德励财经咨询有限公司提供的全球性金融网络，通过通信卫星，24小时为用户提供最新的经济和金融信息。 （三）、环球银行同业金融电讯协会系统 简称SWIFT。是设在布鲁塞尔的一个非盈利性的通信网络系统，由很多国家的银行拥有和使用。我国的中国银行、工商银行、建设银行、交通银行加入了该系统。 （四）、其他通信系统 1、电话交易系统 一般，电话交易与电传机交易相互配合、互相证实，留下文字，作为交易的原始凭证。 2、电传机 3、袖珍汇率接收机 五、外汇市场的交易规则 （一）、外汇交易的报价规则 以美元为中心报价，即外汇交易价格均采用以某种货币对美元的买进或卖出的形式报出，除非有特殊说明。 银行同时报出买入价和卖出价。 只报小数，即汇率的最后两位。 （二）、交易额规则 通常以100万美元为单位进行买卖，如 One Dollar 表示100万美元。 若交易额低于100万美元，应预先说明，并报出具体金额。 （三）、交易双方必须恪守信用规则 共同遵守“一言为定”的原则和“我的话就是合同”的惯例，交易一经成交就不得反悔、变更或要求注销。 （四）、交易术语规范化规则 为节省时间，使用简语或行话。 如，买入可用 Bid, Buy, Pay, Taking, Mine, 卖出可用 Offer, Sell, Giving, Yours等。 第二节 即期和远期外汇交易 一、即期外汇交易（Spot Exchange Transaction） （一）、即期外汇交易的概念 指外汇买卖以当天外汇市场的汇率成交后，在当天或在成交后两个营业日内办理交割的外汇业务。 当日；次日；标准交割日 成交汇率称为即期汇率（spot rate）。 交割指买卖成交后钱货两清的行为。 交割日又称起息日（value day） 营业日指两个清算国银行都开门营业的日期。 如遇节假日，交割日顺延，但交割日的顺延不能跨月。 （二）、即期外汇交易步骤 询价（Asking） 报价（Quotation） 成交（Done） 证实（Confirmation） 询价方：Spot USD CHF，pls？ 报价方：20 /75 询价方：Mine USD 2. 报价方：OK,done,CFM at 1.6575 I sell USD 2 mio AG CHF VAL 15 Mar, 2002. CHF pls to A bank A/C No.询价方：USD to B bank A/C No.（三）、交叉汇率的计算方法 1、两种货币都采用直接标价法，则两种汇率交叉相除。 USD/EUR 1.1230-1.1250 USD/HKD 7.7860-7.7880 交叉相除 交