第四章证券法(第2版).ppt
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第四章 证券法 第一节证券法概述 第二节证券发行 第三节证券交易 第四节证券机构 第四章证券法 第一节证券法概述 一、证券法的概念 二、《证券法》的适用对象 三、证券法的基本原则 案例导入 参考答案:该公司在境内发行可转换公司债券适用我国《证券法》的规定。《证券法》规定,在中华人民共和国境内,股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易,适用本法。 第一节证券法概述 一、证券法的概念 证券法有广义和狭义之分。广义的证券法,是指调整证券经营关系和证券监管关系的法律规范的总和,包括证券法律、证券行政法规、证券地方性法规、证券司法解释等。 狭义的证券法,是指证券基本法律,即《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)。《证券法》于1998年12月29日由第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过,自1999年7月1日起施行。以后经过2004年、2005年、2013年、2014年、2019年五次修改。第五次修改后的《证券法》自2020年3月1日起施行。 第一节证券法概述 二、《证券法》的适用对象 (1)在中华人民共和国境内,股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证 券的发行和交易,适用 《证券法》;《证券法》未规定的,适用 《公司法》和其他法律、行政法规的规定。存托凭证是指由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行、代表境 外基础证券权益的证券。 (2)政府债券、证券投资基金份额的上市交易,适用 《证券法》;其他法律、行政法 规另有规定的,适用其规定。政府债券,是指政府为了筹集财政资金或者建设资金,按照 一定程序向社会公众发行的债券。证券投资基金份额,是指由基金托管人托管、由基金管 理人管理和运用、用于证券投资的基金份额。 第一节证券法概述 (3)资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法,由国务院依照 《证券法》 原则规定。资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构,将信贷资产信托给受托机构,由受托机构发行的,以该财产所产生的现金支付其收益的收益证券。资产管理产品,是获得监管机构批准的公募基金管理公司或证券公司,向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,由托管机构担任资产托管人,为资产委托人的利益,运用委托财产进行投资的一种标准化金融产品。 (4)在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动,扰乱中华人民共和国境内市场秩序,损害境内投资者合法权益的,依照《证券法》有关规定处理并追究法律责任。 第一节证券法概述 三、证券法的基本原则 1.公开、公平、公正原则 2.自愿、有偿、诚信原则 3.守法原则 4. 分业经营、分业管理原则 5.集中统一监管原则 案例思考4-1 参考答案:甲、乙、丙的行为违反了《证券法》的公开、公平、公正原则、诚实信用原则、守法原则。 第四章证券法 第二节证券发行 一、证券发行的概念和分类 二、证券发行的基本制度 三、股票的发行 四、公司债券的发行 案例导入 该公司可以在科创板公开发行股票。因为《证券法》和《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》对在科创板首次公开发行股票的公司都没有盈利要求。 第二节证券发行 一、证券发行的概念和分类 证券发行是指证券发行人按照一定程序将证券出售给投资者或者无偿提供给原有股东的行为。由于发行的证券是初次面市,因此证券发行市场被称为“一级市场”,与此相适应,证券交易市场被称为“二级市场”,二者互为联系,相辅相成。 根据发行对象的不同,证券发行分为公开发行和非公开发行。 根据发行方式的不同,证券发行分为直接发行和间接发行。 第二节证券发行 二、证券发行的基本制度 (一)注册制度 注册制度是指证券主管机关只负责审查证券发行申请人提供的与证券发行有关的信息和资料是否履行了信息披露义务,至于其拟公开发行证券的投资价值和风险由投资者自己判断的的一种制度。《证券法》第9条规定,公开发行证券,必须符合法律、行政法规规 定的条件,并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注 册,任何单位和个人不得公开发行证券。证券发行注册制的具体范围、实施步骤,由国务院规定。 第二节证券发行 (二)保荐人制度 保荐人制度,是指证券发行人申请证券发行、上市交易,必须聘请依法取得保荐资格的保荐人为其出具保荐意见,确认其证券符合发行的制度。目的是通过保荐人对上市公司 进行质量控制,督导其规范运作,保证证券的公开发行和交易符合法定条件,保护投资者 权益。《证券法》第10条规定: “发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券, 依法采取承销方式的,或者公开发行法律、行政法规规定实行
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