九州通医药集团股份有限公司2017年度第一期中期票据发行方案承诺函.pdf

九州通医药集团股份有限公司2016年度 第一期信托资产支持票据发行方案 九州通医药集团股份有限公司2016年度第一期信托资产支持 票据已向中国银行间市场交易商协会注册。兴业银行股份有限公司 为本期债务融资工具发行的主承销商和簿记管理人。根据中国银行 间市场交易商协会关于非金融企业债务融资工具的相关规定及自 律规则，发行人与簿记管理人将本次发行的具体发行方案披露如下。 一、发行基本情况 1、债务融资工具名称：九州通医药集团股份有限公司2016年 度第一期信托资产支持票据 2、发行人：九州通医药集团股份有限公司 3、发行人所在类别：第【2】类 4、主承销商：兴业银行股份有限公司 5、簿记管理人：兴业银行股份有限公司 6、注册通知书文号：中市协注[2016]ABN2号 7、接受注册时间：2016年06月 8、注册金额：人民币10亿元 9、本期发行金额：人民币10亿元 10、债务融资工具期限：3年 二、发行方式的决策过程及依据 本期债务融资工具拟采取集中簿记建档的发行方式。选择集中 簿记发行的主要原因： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成熟的 证券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实践看， 大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多数都采取簿 记建档的方式发行。 2、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档过程 中直接接收投资人的申购订单，其最终发行利率根据投资人的投标 结果而定，投资人在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有效提 高定价效率，尤其是在市场比较稳定或者市场向好，投资者需求强 烈的情况下，更容易获得较为有利的发行利率。 3、集中簿记建档属于簿记建档发行方式的一种，指主承销商 作为簿记管理人在集中簿记建档系统实现簿记建档集中处理，汇总 承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿， 按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的 行为。通过集中簿记建档系统发行，有利于保证发行过程的合规性， 提高市场效率。 因此，本期债务融资工具采用集中簿记建档方式发行。发行人 和主承销商各自分别承诺严格按照主管部门对集中簿记建档的相 关要求，公开、公正开展债券发行工作。但主承销商与发行人之间 的义务各自独立，其均不对对方的行为作出承诺与保证。本方案所 有内容主承销商行领导（或公司领导）及发行人公司法定代表人均 已知悉并已作出相关工作安排。 为提高公开决策的透明度，防范集中簿记建档过程中可能涉及 的道德风险和操作风险，簿记管理人拟采取以下措施： 1、集体会商决策制度 实行债券簿记配售集体会商讨论制度，并形成集中簿记建档工 作备忘录。 2、风险监控制度 集中簿记建档当日，风险管理等部门派人参加集中簿记建档工 作过程，并与业务部门一同签署集中簿记建档工作备忘录。 3、三级审批制度 债券簿记配售结果实行三级签审制度，经办人员签字后，报处 室主管、部门分管领导审批。 三、集中簿记建档的相关安排 （一）发行时间安排 本期债券发行时间安排以《九州通医药集团股份有限公司2016 年度第一期信托资产支持票据募集说明书》披露时间为准。 （二）定价原则 1．足额或超募的定价 申购时间截止后，簿记管理人将全部合规申购单按申购利率由 低到高逐一排列，取募满集中簿记建档总额对应的申购利率作为最 终发行利率。 2．认购不足的定价 集中簿记建档中，如出现全部合规申购额小于集中簿记建档总 额的情况，则采取以下措施： （1）提高利率区间再次簿记，并在规定时间内完成。 （2）缩减发行总额。 （三）配售 1．配售原则 簿记管理人通过簿记配售集体决策会议，根据债务融资工具申 购情况，遵守“价格优先”的原则对全部有效申购进行配售。承销 团成员的获配金额不得超过其有效申购中相应的申购金额。 2．配售方式