第六章流动资金管理详解.ppt

第六章;教学要点;一、营运资金的含义 ;二、营运资金的特点;四、营运资本的周转;购买存货;第二节 现金管理 ;二、最佳现金余额的确定（一）现金周转模式;二、最佳现金余额的确定（二）成本分析模式;最佳现金持有量的确定;(三)存货模式(鲍曼模式);1.机会成本 2.交易成本 ;最佳现金持有量的确定 存货模式;最佳现金持有量的确定;交易间隔期：360/(800000/80000)=36(天);（三）随机模式;三、现金的日常管理;普通的现金回收系统; 锁箱系统;集中银行法 企业建立多个收款中心来加速现金流转 优点 缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，缩短了现金从客户到公司的中间周转时间。 缺点 需要在多处设立收账中心，从而增加了相应的费用支出。;采用汇票汇款;闲置现金投资管理 ;第二节 应收账款;一、应收账款的功能与成本;应收账款机会成本的计算; 例1;二、应收账款政策的制定;项目;项目;例4: 在B方案的基础上，若D方案将赊销条件改为：“2/10，1/20，N/60”，估计60%的客户会享受2%的优惠，15%的客户会享受1%优惠，坏账损失率为未享受现金折扣的8%，收账费用降为30万元，在B与D方案间进行选择：; 抵押品;三、应收账款的日常管理;练习;练习答案;第四节 存货管理;一、存货管理的目标;二、储存存货的有关成本;三、存货决策;4.需求量稳定，并且能预测，即D为已知常量； 5.存货单价不变，不考虑现金折扣，即U为已知常量； 6.企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货； 7.所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他. 存货总成本公式简化为: ;F1、U、F2、D、KC、K为已知常量;经济批量模型;例.某公司本年耗用A材料36000千克，采购成本为200元/千克，年储存成本为16元/千克，每次进货成本为20元。 计算：1.经济批量 2. 相关成本 3.平均占用资金 4.最佳进货批次 5.进货间隔期;1.订货提前期;1.订货提前期;（二）基本模型的扩展;设每批订货量为Q，每日送货量为P，故该批订货全部送达所需日数Q/P，称为送货期， 设每日耗用量为d，故送货期内的全部耗用量为：;2.存货陆续供应和使用 设每日送货量为P,每日耗用量为d 经济订货批量Q= 存货总成本TC= ;例5:某公司本年耗用A材料36000千克，采购成本为200元/千克，年储存成本为16元/千克，每次进货成本为20元。每天进货50件,领用20件.计算：1.经济批量 2. 相关成本;（二）基本模型的扩展;例 某公司年需A材料4000千克，单价20元，每次购买量达到1000千克，不到2000千克时，价格优惠1%，每次购买量达到2000千克时，价格优惠2%，每批进货费用60元，单位储存成本3元。 求：最佳进货批量.;例 某公司年需A材料4000千克，单价20元，每次购买量达到1000千克，不到2000千克时，价格优惠1%，每次购买量达到2000千克时，价格优惠2%，每批进货费用60元，单位储存成本3元。 求：最佳进货批量、最佳进货批量时的进货次数、年订货成本、年储存成本、进价成本、平均占用资金;例 某公司年需A材料4000千克，单价20元，每次购买量达到1000千克，不到2000千克时，价格优惠1%，每次购买量达到2000千克时，价格优惠2%，每批进货费用60元，单位储存成本3元。 求：最佳进货批量、最佳进货批量时的进货次数、年订货成本、年储存成本、进价成本、平均占用资金;练习.公司全年需用A零件50000件，当采购量小于300件时，单价100元，当达到300件时，单价为96元，当达到500件时，单价为92元，当达到5000件时，单价为90元，每次订货成本为16元，每件储存成本为10元 求：最优批量及最小成本;公司全年需用A零件50000件，当采购量小于300件时，单价100元，当达到300件时，单价为96元，当达到500件时，单价为92元，当达到5000件时，单价为90元，每次订货成本为16元，每件储存成本为10元 求：最优批量及最小成本;公司全年需用A零件50000件，当采购量小于300件时，单价100元，当达到300件时，单价为96元，当达到500件时，单价为92元，当达到5000件时，单价为90元，每次订货成本为16元，每件储存成本为10元.求：最优批量及最小成本;4.保险储备;四、ABC控制法;五、适时制库存控制系统;第五节 流动负债管理;二、商业信用;（1）短期借款种类 （2）借款的信用条件;二、短期借款;（3)短期借款利率及其利息支付方法 ;(4)短期借款筹资的优