关于企业集团资金集中管理若干问题的探讨.doc

关于企业集团资金集中管理若干问题的探讨 E直到坦白白酒THEORYRESEARCH 本文主要从三个为商谈了企业集团资金集中管理的对策，包括企业集团资金管理模式的动态选择、分步实施资金集中管理以及建立资金集中管理风险防范机制关于企业集团资金集中管理若干问题的探讨回田解约束下，在特定的多级法人制框架下进行企业集团可以来用结算中心就内部银一、企业集团资金管理模式的权利与义务的整合重姐，以最大限度地增行。企业集团可以根据自己集团的具体动态选择强内部改制企业初始财务相对集中管理的情况来确定具体的为式。(一)初创期与资金的商度集优费和资金集中管理、集中调控的优势.(三)成熟期句资金的分权管理权管理(二)发展期与资愈的遁席分处于成熟期的企业集朋规模扩大，机创期的企业集团结营风险比较资金需求量趋于稳定，资金流量基本稳大，主要表现在企业集团的核心能力尚极管理;主.企业集团发展到…定阶段，市场定发展期的企业集团面临着较大的经未形成.市场影响力非常有限‘融资环位比较明确，企业往往形成较大的现金境不利.初创期的企业集朗对产品市场营风险和财务风险，首先，快速增长的净流入最.此时，企业集团有足够的实缺乏认识，对产品市场的确定缺乏依掘与企业集团，由于新项目的增加以及各子力对外借款，而且能充分利用杠杆来达理性，投资明白的选择有时显得先序，甚公司对项目投资的内在冲动，面临着巨到节税.提高权益资本报酬率的国的.至会出现收大的管理失误和投资失败.企大的资金需求，但是，企业集朋处于产同时，予公司的管理水平在实践中得到业集团的管理水平还没有提升到…个更高晶的市场开拓期，大量应收账款造成资了锻炼和提高.在这种情况下，企业集的层次，管理的无序化要求强化集权.金被占用，企业集朋形成巨大的现金缺回宜采用分权的资金管理体制，给予子由于此时企业集团的财务实力非常口.其次，技术开发和巨额的资本投入公司根据自身情况设立资金管理体系的薄弱，为了提好地发挥集团优势，黯合形成大量的剧烈资产，会计的账面收益自主权，以发挥子公司的经营自主性，集团资金，发挥财务协同效应，企业集能力不离。投资欲望高涨也会增加投资调动经营的积极性.当然，这种分权不因通常采用高度集权的资金管琅模式.的商罔性，造成不必模的损失.因此，是完食的放任自琉.理想的状态是.子报账中心就是在这样的背景下产生的，在这个阶段，企业集团应该采取稳固发公司正常经营所需的资金由子公司自行即M资愈统一解决.管理集中统一;模展到的财务战略.在这个时期，企业集团筹集和自行融资解决，高峰期临时用式，着重于风险控制和扶植发展.针对可以对子公司予以适度分权，子公司的筹款.特殊项目用款由集团公司调剂补子公司改制初期管理不规范、资金供帮资可以采取分片包干，即子公司自行融资充，母子公司建立以提高资金效益为目矛盾突出.自我融资困难、控制能力解决一部分，母公司解决…部分。子公司标的资金合作关系.另外，集团公司可辑、抗风险能力低等问题，子公司可以的投资管理仍然要采取高度的集权，由母以给予子公司一定的投资权.集团公实行N胁;…体化;的资金管理体制.~夜公司统一瞥埠。子公司的利润分配适宜果司对于规模效益发展快.业务创新能力好地黯合企业集团的财务资源，发搏整用无股利的分配政策，以积累发展资金，强、集团内部和开户银行资信等级比较合优势.管理协同优势和借息共享优满足企业集四快速扩张的需要.好的子公司，对于~定额度范围内的项势.在这种情况下，企业集朋在核心企随着报账中心的应用，企业集团对目，允许子公司自行投资，但必须报送业一)集团公司的主导下，在尊重各子于资金集中管理有了一定的经验.报胀母公司审批.由此，企业集团可以整体公司;个性;的问时，遵循;共性;特中心过高的集权.不利于调动各子公司上采用财务公司形式，在二、三级子公点，将各自的财务运行纳入企业集团统的经霄积极性.另外，企业集团成立财司采用内部银行戒结算中心，形成多层一目标.统一战略与统…秩序的规范和务公司的条件不成熟.在这种情况下，90中阳总会计师·月刊???????????剅????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????卅??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????