企业集团资金集中管理的探讨.doc

企业集团资金集中管理的探讨 　　【摘要】 本文分析了企业集团资金集中管理的层次及方法，重点论述了企业集团资金集中管理新模式——集团账户式管理，最后提出了企业集团优化资金集中管理的对策建议。 　　【关键词】 企业集团 资金集中管理 集团账户式管理 　　资金是企业发展运行的“血液”，资金管理是财务管理的核心。对于企业集团来讲，不仅要关注各子公司的盈利能力、现金流量，实现对子公司资金的有效控制。同时，要发挥集团公司财务资源优势，集中统一管理子公司资金，建立和完善企业集团内部融资机制，达到资金使用效益的最大化和融资成本的最小化，提升企业集团价值，增强其市场竞争力，提高企业集团的管理水平。集团资金管理的基本目标就是保持与经营相匹配的适度资金，保持现金资产和负债在期限、币种、利率上有一个合理的结构。 　　一、企业集团资金集中管理的三个层次 　　1、资金集中监控 　　这个层次的主要工作目标是掌握整个集团实时资金动态情况，监控重大、异常资金调动。在结算系统建设初期，资金集中监控系统为实现资金集中结算奠定基础，同时，该系统可以发展成为企业集团的资金管理决策支持系统。 　　2、资金统一集中结算管理 　　这个层次的主要工作目标是实现资金预算控制，实现资金统一集中结算管理，减少实际资金流动，提高资金周转率。在这个阶段里，建立统一的跨银行的集中结算平台，与银行网银系统对接，实现资金的集中上收，根据预算自动下拨和内部自动转账。资金预算管理、资金结算系统与资金集中监控系统配合使用，发挥对集团资金管理更大的效用。 　　3、统一理财结合风险管理 　　这个层次的主要工作目标是实现集中理财管理和统一风险管理。理财工具和风险管理方法随着社会金融环境的变化会不断丰富，票据贴现、信贷管理、授信管理、证券投资、资产置换等是目前企业集团能使用的常用理财手段；资金集中监控、资金头寸分析、缺口分析、投资组合管理、信贷风险管理等是常见的风险管理方法。 　　二、企业集团资金集中管理的方法 　　1、合理筹集资金，确保资金占用和资金成本最低 　　企业集团生产经营所需要的资金，除少部分经营资金由各下属公司筹集外，均由企业集团财务部门统一安排，集团公司根据集团预算编制筹资计划。集团公司筹资时，应充分考虑各个下属公司之间的资金余缺，充分利用集团内的闲置资金；另外还要考虑银行贷款利率的变动趋势，合理安排短期借款和长期借款之间的结构，以确保资金占用和资金成本最低。 　　2、合理使用资金，加强资金使用过程的控制 　　企业集团资金管理最好的办法是实行集权式管理，这样不仅可以避免出现资金使用散乱的现象，而且可以利用闲散资金进行研究开发、对外投资等工作，谋求资金的短期效益。企业集团对资金使用的控制，一方面可以通过企业集团财务部门集中进行集团内生产企业与流通企业间的货款结算以及集团内企业间的资金调拨；另一方面，通过现金收支日报表，加强对各下属公司现金流出的日常监控，以节约使用资金。 　　3、加强下属公司应收账款管理和对货款回笼的考核 　　加强对下属公司应收账款管理和对货款回笼的考核，可以减少资金占用，提高资金合作效益。 　　三、企业集团资金集中管理新模式——集团账户式管理 　　在我国企业集团的发展实践中，普遍采用统收统支、备用金、内部银行、结算中心和财务公司这五种模式，随着企业集团不断发展，业务不断扩大，各商业银行也在不断开发具有不同功能的网络化资金集中管理模式，满足不同企业集团对集团资金的各种需求。目前较常用的是新开发的资金集中管理模式——集团账户管理模式。 　　1、集团账户管理模式 　　集团账户管理模式是一种适合企业集团进行资金集中统一管理的新型模式。采用集团账户模式，首先在银行开立集团一级账户，进行资金的归集，已经设立财务公司的企业集团，该账户可以是财务公司的银行账户；未设立财务公司的企业集团，该账户可以是集团公司行使集团资金管理的账户（一般由集团母公司财务部门管理）。集团母公司和成员企业的银行账户被定义为集团二级账户，归属集团一级账户统一管理。其中，集团二级账户的存款作为控制数据，通过银行的资金结算网络实时反映在集团一级账户内，集团一级账户的余额是本身和所有二级账户余额的合计。集团二级账户在控制数据额度内，可以自由对外支付各种款项。 　　集团账户的管理原则是：集中开户，统一管理，归属不变，利益共享，不影响各单位的正常资金使用。 　　开户银行不向集团二级账户支付利息，集团二级账户的存款利息由集团一级账户的开户行统一向集团一级账户支付，再由集团一级账户委托银行向二级账户代为支付。在这种归集资金的模式中，集团母公司和成员企业均作为独立的法人在选定的银行所属任意一家营业机构内开设对公存款账户，并可独立办理各种结算业务，彼此不互相干扰。 　　2、集团账户管理模式的功能与特点 　　（1）管理、监督内部账户