第七章分布滞后模型和自回归.ppt

存在的问题: 回归结果显示：回归方程的可决系数不高，DW值也偏低， 存在正自相关，表明除了货币供应量外，还有其他因素影 响物价变化；同时，过多的滞后变量也可能引起多重共线 性问题。 但是如果我们分析的重点只是货币供应量变化对物价 影响的滞后性，上述结果已能说明某些问题。 5、用自回归模型代替分布滞后模型 估计如下自回归模型 此dw不能用于判断 自相关，为什么？ 注意: 这里未用工具变量法 估计模型，估计结果 可能是有偏的. 检验自回归模型的自相关性 用h统计量检验自回归模型的自相关 估计 对于 取 由于 ，则拒绝原假设 　　　　　，说明虽然这里dw=1.665627，所建立的 自回归模型还存在一阶自相关. 但是，由于自回归模型中dw统计量总是趋近于2，用dw 估计　可能并不可靠，可再用其他方法估计　.　 若直接用残差e 估计　　，作回归: 则 代入 取 由于 ，则拒绝原假设 ，说明所建立的自回归模型不存在一阶自相关. 用工具变量估计自回归模型 工具变量选择：由前面分析m2z滞后13期对tbzs影响最大，选择 作为 的工具变量，回归结果为: 用 h 统计量检验自相关： 自回归模型存在一阶自相关 估计 : 在方程窗口点View/Residual Test/Serial Correlation LM Test，选择p=1，得到: 或 结论:存在一阶自相关 表明此模型设定还是有 问题! 用BG检验（拉格朗日乘数检验）检验自相关 用BG检验（拉格朗日乘数检验）检验自相关 在方程窗口点View/Residual Test/Serial Correlation LM Test，选择p=3，得到: 或 结论:存在三阶自相关 表明此模型设定有问题! 本 章 作 业 练习题7.4 * 第 七 章 讲 完 了！ 有什么问题吗？ * （A） （B） ●以上两式相减 [（A）—（B）] 得: 移项 令 ， ， ， 则 这是一个与库伊克变换相似的一阶自回归模型， 通过 可以计算出自适应预期模型的参数： 二、局部调整模型 基本思想： ● 在经济管理中，常需要研究最适合的预期水平。 例如：预期的最佳货币供应量（相对于某经济发展水平） 预期的最佳商品储备（相对于某销售量） 预期最佳的资本存量（相对于某产出量） 这时需要将预期值作为被解释变量，将某些现期值作为解释变量。 ●例如预期的最适宜资本存量水平 可能与产出X有关，可建立模型： 存在的问题： 不能直接观测 （1） 企业总要调整其资本存量 ，使其逐步接近预期的 最适宜水平 ，由于种种限制这种调整也许不