分布滞后模型与自回归模型.ppt

04030102库伊克（Koyck）方法库伊克方法是将无限分布滞后模型转换为自回归模型，然后进行估计。对于无限分布滞后模型：库伊克变换假设?i随滞后期i按几何级数衰减：其中，0?1，称为分布滞后衰减率，1-?称为调整速率（Speedofadjustment）。公比通常称为分布滞后衰减率，值越接近零，衰减速度越快（如图7.3）。图7.3按几何级数衰减的滞后结构（库伊克）库伊克变换的具体做法:将库伊克假定?i=?0?i代入无限分布滞后模型，得滞后一期并乘以?，得(*)将（*）减去（**）得库伊克变换模型：(**)整理得库伊克模型的一般形式：库伊克模型的特点：以一个滞后因变量Yt-1代替了大量的滞后解释变量Xt-i，最大限度地节省了自由度，解决了滞后期长度s难以确定的问题；由于滞后一期的因变量Yt-1与Xt的线性相关程度可以肯定小于X的各期滞后值之间的相关程度，从而缓解了多重共线性。但库伊克变换也同时产生了新问题：模型存在随机项和vt的一阶自相关性；滞后被解释变量Yt-1与随机项vt不独立。它假定无限滞后分布呈几何递减滞后结构。这种假定对某些经济变量可能不适用，如固定资产投资对总产出影响的滞后结构就不是这种类型。将随机变量作为解释变量引入了模型，不一定符合基本假定。库伊克变换是纯粹的数学运算结果，缺乏经济理论依据。这些缺陷，特别是前两个缺陷，将给模型的参数估计带来一定困难。二、自适应预期模型在某些实际问题中，因变量Yt并不取决于解释变量的当前实际值Xt，而取决于Xt的“预期水平”或“长期均衡水平”Xte。例如，家庭本期消费水平，取决于本期收入的预期值；市场上某种商品供求量，决定于本期该商品价格的均衡值。因此，自适应预期模型最初表现形式是由于预期变量是不可实际观测的，往往作如下自适应预期假定:其中：r为预期系数（coefficientofexpectation）,0?r?1。该式的经济含义为：“经济行为者将根据过去的经验修改他们的预期”。其机理是，经济活动主体会根据自己过去在作预期时所犯错误的程度，来修正他们以后每一时期的预期，即按照过去预测偏差的某一比例对当前期望进行修正，使其适应新的经济环境。这个假定还可写成：)(11ettetetXXrXX---+＝将代入得(*)将（*）式滞后一期并乘以(1-r),得(**)以(*)减去（**），整理得其中可见自适应预期模型转化为自回归模型。三、局部调整(PartialAdjustment)模型局部调整模型主要是用来研究物资储备问题的。例如，企业为了保证生产和销售，必须保持一定的原材料储备。对应于一定的产量或销售量Xt，存在着预期的最佳库存Yte。局部调整模型的最初形式为Yte不可观测。由于生产条件的波动，生产管理方面的原因，库存储备Yt的实际变化量只是预期变化的一部分。010302或：1(*)2其中，?为调整系数，0???1将(*)式代入3得4可见，局部调整模型转化为自回归模型5储备按预定水平逐步进行调整，故有如下局部调整假设：6库伊克模型、自适应预期模型与局部调整模的计。最终形式都是一阶自回归模型，这样，对这三类模型的估计就转化为对相应一阶自回归模型的估01020403相同点评价导出模型的经济背景与思想不同。库伊克01模型是在无限分布滞后模型的基础上根据库伊克02几何分布滞后假定而导出的；自适应预期模型是03由解释变量的自适应过程而得到的；局部调整模04型则是对被解释变量的局部调整而得到的。05由于模型的形成机理不同而导致随机误差项的06结构有所不同,这一区别将对模型的估计带来一定07影响。08区别01040203自回归模型估计的困难工具变量法本节基本内容:德宾h检验第四节自回归模型的估计一、自回归模型估计的困难考伊克模型：对于自回归模型估计时的主要问题：滞后被解释变量的存在可能导致它与随机扰动项相关，以及随机扰动项出现序列相关性。自适应预期模型：显然存在：局部调整模型：01存在：滞后被解释变量Yt-1与随机扰动项??t的异期相关性。02因此，对自回归模型的估计主要需视滞后被解释变量与随机扰动项的不同关系进行估计。以一阶自回归模型为例说明。03若Yt-1与?t同期相关，则OLS估计是有偏的，并且不是一致估计。因此，对上述模型，通常采用工具变量法，即寻找一个新的经济变量Zt，用来代替Yt-1。参数估计量具有一致性。01对于