四川信托-汇证1号上海莱士项目集合资金信托计划.pdf

汇证 1 号上海莱士项目集合资金信托计划 风险评级：AA 类型：股权质押类 风险点：（1）质押物 上海莱士 估值和流动性；（2）科瑞天诚投资的运营管理。 产品特色：上海莱士（代码：002252,SZ）的大股东流通股质押融资，担保人实力强。 信托公司 四川信托 保管行 民生银行北京分行 信托类型 股权质押类 信托期限 12 个月 起点金额 100 万 信托规模 4960 万元 预期年收益率 100万元≤单笔认购金额 8.6% 收益分配 信托到期，还本付息。 用于受让科瑞天诚投资控股有限公司（以下简称“科瑞天诚投资”）持有上海莱士（代 投资方向 码：002252，SZ）440 万股流通股的股票收益权。 1. 科瑞天诚投资的经营收入。 还款来源 2. 科瑞天诚投资减持上海莱士股票获得回购资金。 1.股票质押。科瑞天诚投资将持有上海莱士（代码：002252，SZ）440 万股流通股质押 给四川信托，截止 2012 年 9 月 26 日收市价 12.38 元/股计，市值 5447.20 万元，以本次 融资 4960 万元计，质押率 91.06%。 2. 设置警戒线及平仓线。四川信托为质押的上海莱士设置警戒线，价格下跌导致市值低于 风险控制 警戒线时，科瑞天诚投资须在 2 天内采用现金补偿或追加股票质押的方式进行补仓，否则 视为违约，四川信托有权要求其立即根据双方约定的回购价格计算方式并按照 12 个月的 存续天数支付回购价款，或直接处置上海莱士。 3.连带担保。科瑞天诚投资的实际控制人 郑跃文先生 及 科瑞集团有限公司（以下简称“科 瑞集团“） 为本信托的按期兑付承担无限连带担保。 产品说明 1. 融资主体 科瑞天诚投资 简介。公司注册资本 2.60 亿元，法人代表郑跃文先生，经营 耶鲁财富 财富管家：020网址： 创造价值 诚信分享 范围为投资、投资管理、投资咨询和财务咨询等业务，涉及生物制药、资源能源和房地产 等领域。 2. 科瑞天诚投资 财务简介。（1）2010-2012 年 6 月，公司总资产分别约为 17 亿元、18 亿元和 19.7 亿元，年增长率在 5-10%；（2）资产构成中：流动资产占比较大，2010-2012 年 6 月份分别为 10 亿、10 亿和 11 亿元，其中货币资产分别为 4.7 亿、3.8 亿、2.8 亿； 应收账款相对稳定，且占比较小；其他应收款分别为 3.5 亿、3.8 亿、4.2 亿，占比较高； 预付账款占比较小；（3）存货维持在 1.6-2 亿之间，占比不大，总体资产流动性较好。 3. 担保人 科瑞集团 简介。公司成立于 1991 年，注册资本 1.3 亿元人民币，法人代表郑 跃文，现已发展为生物制药、矿产资源、房地产和金融等多个领域的实业投资性民营企业 集团公司。截止 2011 年 12 月 31 日，集团资产总额 46.44 亿元，负债总额 13.71 亿元， 其中流动负债 13.04 亿元，长期负债 6769.80 万元，净资产 32.73 亿元，资产负债率 29.52%。2011 年实现销售收入 107406.67 万元，净利润 24525.28 万元。 4.抵押物 上海莱士 简介。公司主要从事生产和销售血液制品，疫苗、诊断试剂及检测器 具和检测技术并提供检测服务，是