2024Q3货基季报点评：货基规模下降、减配CD.pdf

固定收益|固定收益专题

内容目录

1.货币基金久期持平、杠杆小幅上升3

2.货币基金规模小幅收缩4

3.货币基金收益下降6

4.CD指数基金收益回落，存量基金规模继续收缩7

5.小结9

图表目录

图1：银行间成交量和隔夜回购占比3

图2：货币基金杠杆率3

图3：货币基金平均剩余期限3

图4：货币基金持有资产期限分布3

图5：货币基金份额规模及占比4

图6：货币基金规模增长季节性4

图7：不同类型基金季度环比增长规模5

图8：不同类型基金收益定基指数5

图9：社融、信贷、M2增速5

图10：股指、债指增长表现5

图11：机构端和散户端货币基金规模变化5

图12：回购利率与货币基金收益率对比6

图13：存款利率与货币基金收益率对比6

图14：全市场货币基金滚动30天年化收益6

图15：货币基金季度收益区间分布6

图16：货币市场利率与货币基金收益率7

图17：同业存单收益率与货币基金收益率7

图18：CD指数基金发行和存续总规模8

图19：CD指数基金季度回报分布区间8

图20：CD指数基金季度回报分位数水平8

图21：CD指数基金Sharpe比率与规模变化9

图22：CD指数基金指数跟踪偏离度与规模变化9

表1：2024Q3业绩排名TOP20货币基金的杠杆、久期及资产持仓4

表2：货币基金券种组合（%）7

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