现金流量与资金时间价值课件.ppt
现金流量与资金时间价值ppt课件CATALOGUE目录引言现金流量概念与构成资金时间价值基础概念资金时间价值的计算工具现金流量分析在投资决策中的应用资金时间价值在财务管理中的应用结论01引言是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制,通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称,即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。现金流量是指资金在时间推移中的增值现象,即今天的1元钱不等于明天的1元钱。资金时间价值主题简介现金流量和资金时间价值是进行财务决策的重要依据,如投资决策、融资决策等。决策依据现金流量和资金时间价值可以帮助企业进行风险管理,如流动性风险、市场风险等。风险管理现金流量和资金时间价值可以用于评估企业的价值,如折现现金流法(DCF)等。价值评估现金流量和资金时间价值可以用于评价企业的绩效,如财务比率分析等。绩效评价现金流量与资金时间价值的重要性02现金流量概念与构成现金流量定义现金流量指企业在一定会计期间内所发生的现金和现金等价物的流入和流出的数量。现金流量表反映企业一定期间内现金流入和流出的会计报表,是财务报表的重要部分。现金流量信息有助于投资者和债权人了解企业财务状况和经营成果,评估企业偿债能力和支付能力,预测企业未来发展趋势。指企业因销售商品或提供劳务、收回投资、取得借款等而收到的现金。现金流入现金流出净现金流量指企业因购买商品或接受劳务、对外投资、偿还借款等而支付的现金。指一定时期内现金流入量和流出量的差额,即净增加额。030201现金流入与流指企业销售商品或提供劳务、购买商品或接受劳务、支付工资、支付税费等所产生的现金流量。经营活动现金流量指企业购买或处置固定资产、无形资产和其他长期资产,以及进行对外投资所产生的现金流量。投资活动现金流量指企业吸收投资、发行股票或偿还债务等所产生的现金流量。筹资活动现金流量经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量03资金时间价值基础概念资金时间价值是指资金在投资和再投资过程中,由于时间因素而形成的价值增值。资金时间价值是客观存在的经济现象,是资金在投资过程中所表现出来的增值能力。资金时间价值的本质是资金在生产、流通过程中产生的增值,体现了资金在时间上的经济价值。资金时间价值的定义现值计算终值计算年金计算利息与利率计算资金时间价值的计算方法将未来的现金流量折算为现在的价值,即未来现金流量的现值。将一定期限内等额的现金流量进行折现或求终值,用于计算等额的年、季、月等不同期限的现金流量。将现在的现金流量折算为未来的价值,即现在的现金流量的终值。用于计算不同利率水平下未来现金流量的现值或终值。资金时间价值的影响因素时间因素资金的时间长短是影响资金时间价值的主要因素,时间越长,资金时间价值越大。收益率收益率是影响资金时间价值的另一个重要因素,收益率越高,资金时间价值越大。通货膨胀率通货膨胀率对资金时间价值的影响表现在,如果通货膨胀率高于投资收益率,实际购买力将降低,因此资金时间价值也会受到影响。风险因素风险因素包括投资风险、市场风险等,这些风险因素会影响投资收益和资金时间价值的大小。04资金时间价值的计算工具总结词现值与终值是资金时间价值计算中的基本概念,用于评估不同时间点上的现金流价值。现值是指未来某一时点的现金流量按照一定折现率折算到现在的价值,而终值则是指某一时间点的现金流量在未来按照一定利率计算的价值。现值和终值的计算公式分别为P=F/(1+r)^n和F=P*(1+r)^n,其中P为现值,F为终值,r为折现率,n为时间点。以一个10年期限的1000元贷款为例,年利率为5%,计算其现值和终值。根据公式,现值为877.02元,终值为1230.48元。详细描述公式展示实例分析现值与终值计算总结词年金是指在一定期限内,每隔相等时间金额相等、方向相同的一系列现金流。详细描述年金可以分为普通年金、先付年金、递延年金和永续年金等类型,不同类型的年金在计算时需要考虑不同的因素。公式展示普通年金和先付年金的计算公式分别为A=P*(A/P)和A=P*(A/P)*(1+r),其中A为年金,P为本金,r为利率。递延年金和永续年金的计算方法略有不同。实例分析以一个5年期限的每年年末支付1000元的年金为例,年利率为3%,计算其普通年金和先付年金的价值。根据公式,普通年金价值为4329.44元,先付年金价值为4448.33元。01020304年金计算利