第三章0-04.ppt

第四节 交易性投资 一、交易性投资的含义及特点 　　交易性投资主要是指企业为了近期内出售而持有的投资。是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中的一类。比如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。 交易性投资的特点： (一)投资的变现能力强 　　交易性投资在活跃的市场中有报价，具有很强的变现能力，其流动性仅次于货币资金，当企业急需资金时可以立即将其兑现。 　　活跃市场是指同时具有下列特征的市场： 　　1、市场内交易的对象具有同质性； 　　2、可随时找到自愿交易的买方和卖方； 　　3、市场价格信息是公开的。 （二）投资目的 　　投资目的是为了利用生产经营过程的暂时闲置资金获得一定的收益 　　在企业正常的生产经营过程中，有时会形成一笔暂时闲置的资金，这在季节性的生产企业中尤为明显。企业可以在充分考虑风险的前提下，用这笔资金购买随时可以变现的投资，以期获得高于银行存款利息的投资收益。 （三）近期内出售，回收金额不固定或不可确定 　　企业用于交易性投资的资金是暂时闲置的,一旦企业生产经营需要资金或者出现较好的获利机会，企业可能随时将交易性投资转为货币资金，但是由于投资具有一定的风险性，交易性投资的回收金额不固定或不可确定，可能盈利也可能发生亏损。 二、交易性投资取得的核算 　（一）交易性投资的入账时间及初始成本的确定 　　企业取得交易性投资时，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独确认为应收项目。 重要概念的解释 1、公允价值 　　对于企业的交易性投资，交易价格应当作为确认其公允价值的最好证据，即对于企业拟取得交易性投资，公允价值就是活跃市场上的现行要价；企业已取得的交易性投资其公允价值应当是活跃市场上的现行出价。 2、交易费用 　　交易费用，是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。新增的外部费用，是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用。 　　交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。 重要概念的解释（续） 3、支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息 　　短期股票投资实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，是指企业进行短期股票投资时实际支付的价款中所垫付的、被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利，不包括股票股利。 　　短期债券投资实际支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息企业暂时垫付的资金，是一项流动资产，也是企业的一种短期债权。 　　因此，支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息均不构成短期债券投资的初始投资成本。 （二）交易性投资取得的会计处理 1、设置的会计科目 　　企业应设置“交易性金融资产”科目。用来核算企业为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资等交易性金融资产的公允价值。该科目应当按照交易性金融资产的类别和品种，分别“成本”、“公允价值变动”等进行明细核算。 交易性金融资产的丁字账户 　 2、交易性投资取得时的账务处理 　　一般情况下，取得交易性投资时，应按交易性投资的公允价值，借记“交易性金融资产——成本”科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按实际支付的款项，贷记“银行存款”或“其他货币资金”科目。 　　如果取得交易性投资时实际支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，则应按交易性投资的公允价值，借记“交易性金融资产——成本”科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，对已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，借记“应收股利”或“应收利息”科目，按照按实际支付的款项，贷记“银行存款”或“其他货币资金”科目。 例3-4-1 甲公司2007年2月1日以存出投资款购入A公司发行在外的普通股10 000股，作为交易性投资。每股买入价为7.5元，另支付税金和手续费400元。 例3-4-2 　　乙公司于2007年3月16日以存出投资款购入B公司发行在外的普通股股票20 000股，作为交易性投资。每股买入价为9.5元，其中0.4元为B公司于3月1日宣告但尚未分派的现金股利，登记日为3月20日，股利发放日为4月5日。乙公司另付税金和手续费1500元。 例3-4-3 　　丙公司于2007年4月6日以存出投资款90 000元购入C公司于同年1月1日发行的三年期债券作为交易性投资。该债券年利率为6%，到期一次还本付息，另支付手续费600元。 例3-4-4 　　丁公司2007年1月5日以银