基于VaR的我国商业银行市场风险计量研究-数量经济学专业论文.docx

目 录 1．绪论”一 ” ” 一” ”I 1．I选题的实践意义、学术价值 ·I 1．1．1选题的实践意义 l 1．1．2选题的依据及可行性 ·2 1．2文献综述 3 1．2．1 关于半参数估计方法理论研究 3 1．2．2关于商业银行市场风险度量的研究 ··3 1．3研究内容与方法 “6 1．4研究思路 ”7 1．5本文的创新点与不足 ·8 2．我国商业银行市场风险现状分析 ”9 2．1市场风险的界定 9 2．1．1 市场风险的内涵 9 2．1．2利率风险 ··10 2．1．3汇率风险 ll 2．2我国商业银行的市场风险现状 ·ll 2．2．1利率风险 ”l l 2．2．2汇率风险 ··l 2 2．3我国商业银行市场风险的成因分析 13 2．3．1利率市场化进程加快 13 2．3．2汇率机制改革逐步推进 15 2．3．3金融衍生品交易蕴含风险 ： ．．． 16 2．4我国商业银行市场风险度量与控制存在的主要问题 16 2．4．I 缺乏对市场风险的集中统一计量、监测和控制 ”16 2．4．2市场风险的度量技术、工具和系统相对滞后 l 7 2．4．3市场风险的限额管理体系尚未建立 17 3．模型基于半参数方法估计的实现 ·l 8 3．1半参数方法 l 8 3．1．1半参数砌足方法 18 3．1．2分位数回归方法 18 3．2 VaR方法原理及其应用研究 ．．． ”2l 3．2．1砌尺方法原理 22 3．2．2置信水平与目标区间的选择 ．．． ·23 3．2．3 VaR计算的基本思想及模块 ．．． 24 3．2．4 VaR的参数和非参数方法 ··24 3．2．5 VaR模型的反馈检验方法 ··27 3．3 砌尺的半参数方法及其融合 ”28 4．基于VaR模型的我国商业银行利率风险度量的实证分析 30 4．1利率风险度量技术的比较 ·30 4．1．1 基于VaR的利率风险度量测度 ”30  4．1．2其他利率风险度量技术 ”35 4．2基于VaR模型的我国商业银行利率风险管理分析探讨 ·39 4．2．I我国商业银行利率风险管理中的适用性分析 ·39 4．2．2我国商业银行利率风险的约束分析 n40 4．2．3我国商业银行利率风险管理体系 4l 5．完善我国商业银行市场风险管理体系的策略 ··43 5．1 制订明确的市场风险管理目标 ··43 5．2完善市场风险管理的组织结构 ··43 5．3实施市场风险管理的流程系统 44 5．4建立先进的风险管理信息系统 ·46 5．5构建以liar为核心的市场风险管理流程 47 5．5．I基于砌足进行市场风险识别与度量 47 ● 5．5．2基于VaR进行市场风险控制 ·47 5．5．3基于VaR进行风险决策和绩效考核 ·48 6．本文结论与展望 ·49 参考文献 ··50 致谢 · ·53 Ⅱ 1．IntroductJon··························～························—一lContents 1．1 Practical significance and academic value ·1 1．1．1 Practical significance 1 1．1．2 Basis and feasibility of research 2 1．2 Review · ··· · ·· 3 1．2．1 Theory research on semi-parametric estimation 3 1．2．2 Research on risk measurement ofcommercial Bank market ··3 1．3 Research content and methods ·6 i．4 Research thought ·· ” · ”7 1．5 Research innovation and limitation ··8 2．Status analysis Oil market risk of China commercial Bank····一·····一····”···一·一··一·9 2．1 Definition ofmarket risk ·9 2．1．1 Connotation of market risk ··9 2．1．2 Interest rate risk． ”l 0 2．1．3 Exchange rate risk ” l l 2．2 Market risk status of China commercial Bank l l 2．2．1 Interest rate risk l l 2．2．2 Exchange rate risk ” l 2 2．3 Reason analysis 0n mar