基于VaR模型的商业银行对国有企业的信贷风险研究-理论经济学专业论文.docx

国内图书分类号：F岳弓p．弓弓 国内图书分类号：F岳弓p．弓弓 密级：公开 国际图书分类号： 西南交通大学 研究生学位论文 基于VaR模型的商业银行对国有企业的信贷风 险研究 年 级 2Q 1 2级 姓 名 塞Ⅱ梅娟 申请学位级别 亟±堂僮 专 业 理诠经进堂 指导老师 窭搓胜教援 二零一四年九月 十四日 万方数据 Classified Classified Index： U．D．C： Southwest Jiaotong University Master Degree Thesis THE ANALYSIS 0F STATE—OWNED ENTERPⅪSE CREDIT IUSK OF COMMERCIAL BANKS BASED ON V．AR Grade：2012 Candidate：Liu Meijuan Academic Degree Applied for：Master Degree Speciality：Theoretical economy Supervisor：Dou Xiangsheng 万方数据 西南交通大学学位论文版权使用授权书 西南交通大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授 权西南交通大学可以将本论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用 影印、缩印或扫描等复印手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1．保密口，在 年解密后适用本授权书； 2．不保密一使用本授权书。 (请在以上方框内打“、／”) 学位论文作者签名：参1褥稍 ～：宠铷R 日期： 加匹．s．叼 芴似伊： 万方数据 西南交通大学硕士学位论文主要工作(贡献)声明本人在学位论文中所做的主要工作或贡献如下： 西南交通大学硕士学位论文主要工作(贡献)声明 本人在学位论文中所做的主要工作或贡献如下： 1．研究主体的确定：从目前的研究情况来看，国内外学者对VaR模型及信贷风险 的研究大都集中于对模型进行论述比较和系统地讨论VaR模型在度量和管理信贷风险 方面的应用，本文则将研究主体确定为具有代表性的国有企业，进行具体针对性的分 析。 2．博弈构建：在确定研究主体为国有企业的基础上，对国有企业、商业银行及政 府三者之间的博弈关系进行具体分析。 3．模型的修正：结合我国金融市场现状及国有企业的实际情况，对基于VaR方法 的KMV相模型进行修正，以使其更适用于测度商业银行对国有企业信贷风险。 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是在导师指导下独立进行研究工作所得的成 果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰 写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文中作了明确说明。 本人完全了解违反上述声明所引起的一切法律责任将由本人承担。 学位论文作者签名：矛J梅确 日期：夕p心·S．／， 万方数据 西南交通大学硕士研究生学位论文 西南交通大学硕士研究生学位论文 第1页 摘 要 信贷风险是商业银行面临的主要风险，同时也是导致银行破产的重要原因之一， 其直接表现即是不良贷款率、不良贷款额的上升。企业无能力或无意愿按时并足额归 还银行贷款时，即产生违约行为，信贷风险便由此产生。实质上，信贷风险的产生是 由许多外部因素和内部因素共同导致的。 由于受到2008年全球金融危机的影响，2012年底我国商业银行结束了不良贷款额 和不良贷款率一路走低的“双降”黄金发展时期，银行业的不良贷款率出现了反弹， 且不良贷款额度持续保持在较高的水平。根据相关数据显示，商业银行提供的贷款中 有很大一部分流向了大中型国有企业，同时，基于国有企业自身的性质特点，使得国 有企业信贷风险问题再次引起人们的关注。因此，使用相应的经济计量方法，对国有 企业的信贷风险进行实证研究和分析就显得尤为重要。 在经济计量方法的选择上，VaR方法作为国际上信贷风险度量和管理的通用方法， 理论基础完备、计算较为简单方便，适用于分析我国商业银行的国有企业信贷风险。 然而，基于VaR思想的信贷风险度量模型种类较多，本文通过对KMV、Credit Risk+、 Credit Metrics等模型进行比较分析，同时鉴于本文的研究对象均为上市企业，故选定 KMV模型作为计量模型。最后，在分析我国当前商业银行对国有企业的信贷风险现状 及存在问题的基础之上，本文结合实证分析结果，分别从信贷风险度量模型的应用、 国有企业信贷风险管理及良好信用环境构建几方面入手，为我国商业银行的信贷风险 管理水平的提升提出相关政策建议。 关键词： 信贷风险；国有企业；VaR方法；KMV模型 万方数据 西南交通大学硕士研究生学位论文 西南交通大学硕