基于VaR的商业银行信用风险度量研究-项目管理(金融方向)专业论文.docx

浙江大学研究生学位论文独创性声明 本人声明所里交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发 表或撰写过的研究成果，也不包含为获得浙江大学或其他教育机构的学位成 证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文 中作了明确的说明并表示谢意。 学叫者叫企我签字叫 t! 年 3 月 J 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解 浙江大学 有权保留并向国家有关部门或机 构送交本论文的复印件和磁盘，允许论文被资阅和借阅。本人授权浙江大学 可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索和传播，可以采用影 印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 (保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名/(:/江C 动Iω 导师签名儿 1r l e/ c:./飞 唰唰览 。 唰唰览 。 阳肌肌A崎 州川川Rdw 刚川川A崎 州川Rdw 川川川的 。 刚川川AE 恻Y 签字日期 :ptl 年 3 月了日 签字日期:加 11 年 1 月「日 、 光阴似箭，日月如梭。回忆参加硕士研究生学习到提交论文巳将近四年。在此 首先感谢我的导师戴志敏教授对我的关心和帮助。本篇论文从逃跑、写作、修改直 至定稿，始终得到戴教授的悉心指导。他严谨治学的态度和一丝不苟的工作作风， 让我肃然起敬，在根本上改变了我的职业习惯与工作态度。 同时也感谢我的妻子和儿子，他们在我学习、研究的过程中给予了巨大的精神 支持和鼓励。 最后，还要感谢我的同事、工作单位和培育我的浙江大学。相信通过学校的培 育，我一定能更好地积极投入未来的工作与生活，为国家的经济建设献上一份微薄 之力! 二十世纪八十年代以来，随着金融自由化进程与更多金融技术的开发和应用， 西方银行日渐囊视信用风险管理，在强调使用各类度最化的理论对信用风险进行定 量管理之余，还将信用风险管理纳入银行运营绩效的考核标准之一。在巴塞尔新资 本协议定稿签署前后，各商业银行和监管机构纷纷掀起了新一轮的信用风险管理研 究。 我国商业银行一直以信贷业务为主，但长久以来对评级和度量的概念、方法的 关注度不高，因此坏帐率也常常居高不下。自中国签署巴黎尔新资本协议后，我国 商业银行开始意识到借用风险量化管理的重要性，纷纷开始筹备资源、招聘人才， 逐渐展开风险度最问题的研究。然而，信用风险管理不是一个一蹦而就的简单问题， 信用风险的管理和建设需要花费大量的时间、资金和人力。在目前阶段，商业银行 如何有效展开信用风险管理，提高银行收益水平，仍然是一个亟待解决的热门问题。 本文从风险管理的概念和范围入芋，介绍了信用风险的概念、内在特征及意义， 并从多个角度阐述了国内外商业银行普遍使用的信用风险度量模型。其次，本文对 基于 VaR 的信用风险控制管理进行了详细的分析，并据此对我国实施基于 VaR 的借 用风险管理所面临的制约因素和风险进行了探讨。在实证研究部分，本文以 2010 年北京银行贷款数据为样本，对贷款余额、收入等信息与 VaR 值之间的关系进行了 回归分析，同时，本文根据我国的实际金融环境，针对利率、持有期、评级等参数 设置了各类假设场景，并根据假设条件对 VaR 值进行了计算、分析。结果显示， VaR 值与贷款余额、利息、评级等具有线形关系，同时 VaR 值与评级、利率和持有期存 在不同层次的.íE向关系。本文在最后对取得的结论进行了进一步的阐述，并对我国 商业银行进行基于 VaR 的信用风险管理提出了一些策略性的建议。 关键词:信用风险管理 VaR 商业银行风险 凹归分析 日 Abstract Westem Banks always attaches its great impo口ance to the credit risk management since 1980s. The ongoing fmance liberation and well developed finance technology，in contrary，helps the bank to practice risk management better than before. In recent years， more and more b创业s are keen in setting new standards such 邸 RAROCωone ofthe KPIs for operation. Commercial banks and its regulation supervisors，in succession， launch rounds of new study on risk managem