MATLAB在GARCH模型上的应用_基于玉米期货收益率_吴静杰.pdf

科技情报开发与经济 SCI-TECH INFORMATION DEVELOPMENT ＆ ECONOMY 20 12 年 第22 卷 第24 期 文章编号：1005－6033 （2012）24－0127-02 收稿日期：2012－06－15 MATLAB 在GARCH 模型上的应用* ———基于玉米期货收益率 吴静杰 （西北政法大学经济管理学院，陕西西安，710063） 摘 要：针对 GARCH 族模型的复杂多样性 ，将 MATLAB 引入 GARCH 模型 ，并 以反映 玉米期货收益率波动的 GARCH 模型说 明了 MATLAB 的应用。 关键词：MATLAB ；GARCH 模型；玉米期货；收益率 中图分类号：F830.93 文献标识码：A r m p q 2 2 2 1 问题的提出 y =c+ 准 y + θ ε ；σ =k+ β σ + α ε t Σ i t-i Σ j t-j t Σ i t-i Σ j t-i i = 1 j = 1 i = 1 j = 1 金融市场波动性的研究是目前金融计量学领域的热点问题， 以下编写MATLAB 语言进行GARCH 分析，将数据保存在 是分析资本资产定价、金融风险防范等问题的基础，Engle 提出的 MATLAB 目录下的at.txt 文件中，用函数ascii2fts 读入MATLAB 自回归条件异方差（ARCH）模型开创了利用时间序列工具研究金 保存在变量yumi 中，再利用price2ret 函数将价格时间序列转换 融波动时变性和异方差性的先河，并成功应用于英国通货膨胀指 为收益率时间序列，最后用GARCH 模型中的参数设定函数 数的波动性研究，此后在ARCH 模型基础上，逐渐提出不同类型 garchset 和估计函数garchfit 进行计算得出估计模型，代码如下： 的GARCH 模型，这些模型对研究市场间的波动溢出效应、多个市 ＞＞yumi＝ascii2fts （‘at.txt ’，1，2） 场、多种资产的收益和风险分析起到了重要的作用。金融时间序列 ＞＞ r 1 ＝price2ret （yumi） 数据众多，特性复杂，这就对金融模型的计算及数据特征图示直观 ＞＞ spec＝garchset （‘m ’，1，‘r ’，1，‘p ’，1，‘q ’，1） 化提出了更高的要求。Eviews 是目前广泛应用的计量分析软件， ＞＞garchfit （sp