第四章____证 券发行与承销.pptx

第四章 证券发行与承销;四张表告诉你注册制将怎样影响股市！;;中国、香港、美国发行上市制度对比;;A股单个公司最低市值（单位均为当地货币元）。;美国中概股的市值门槛，居然是这样的;港股公司的市值门槛，是这样的;思考一下，这几张表背后的信息？;;;放开了上市，退市制度也会有个说法;三板市场;证券发行与承销;证券发行与承销;证券发行与承销;证券发行与承销;证券发行与承销;证券发行与承销;证券发行与承销;证券发行与承销;证券发行与承销;23;24;25;26;27;《证券发行上市保荐业务管理办法》 第三章 保荐职责 上市前的尽职推荐阶段： 对发行人进行股份制改制和上市前辅导 尽职调查 准备募股文件 申请发行及上市推荐 …实施发行与承销 … 上市后的持续督导阶段： 持续督导 职责及期限 以上内容的含义和具体要求 ？ ;《招股说明书》;30;31;32;33;H股： 发行规模 407亿股 发行价 3.07港元/股;（三）股票发行与承销的实施 通过公开招股的推销努力后，投资者申购意向 ？ 投资者申购数量 ＜ 拟发售新股数量 则按承销协议，余额由承销商包销； 投资者申购数量 ＞ 拟发售新股数量 按一定条件，配售给申购的投资者 网下发行时的配售方式： ？ 网上发行时，配售的具体方式：由交易所系统按每1000（或500）股为一个单位，对有效申购量＃ 连续配号，然后由主承销商组织摇号，中签者得以配售。 ;现行的询价与资金申购相结合的发行承销流程：;37;38;证券发行与承销;证券发行与承销;证券发行与承销;证券发行与承销;43;证券发行与承销;证券发行与承销;证券发行与承销;证券发行与承销