中级财务会计（第二版）（张俊民）05 第五章 长期股权投资.ppt

第五章 长期股权投资 一、投资的含义和特点 第一节 长期股权投资概述 投资有广义和狭义之分,广义的投资包括对外投资如权益性投资、债权性投资、期货投资等和对内投资如固定资产投资、无形资产投资等；狭义的投资则仅指对外投资。因此，投资是指企业为通过分配来增加财富或为谋求其他利益而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。 投资具有以下特点： （1）投资是以让渡一项资产而获取的另一项资产。通过投资取得的资产与企业的其他资产一样，是能给投资者带来未来经济利益的资源，这种经济利益可以直接或间接增加企业的现金和现金等价物。 （2）投资所流入的经济利益与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同。企业拥有或控制的除投资之外的其他资产，通常能为企业带来直接的经济利益，而投资通常是企业将部分资产让渡给其他单位使用，以分得利润或收取利息等方式取得其经济利益，或者通过投资改善了经营状况或贸易关系，从而获取利益。 二、投资的分类 第一节 长期股权投资概述 （一）按投资的方式分类 按投资方式分类可分为直接投资和间接投资。 （二）按投资的性质分类 按投资性质分类可分为权益性投资、债权性投资、混合性投资。 直接投资是指企业将其现金或其他资产投入到其他企业；间接投资是指企业以现金或其他资产购入其他企业或政府发行的有价证券所进行的投资。 权益性投资是指为获取被投资企业权益或净资产所作的投资。投资者投资后有权参与被投资企业的经营管理，投资收益不确定，风险高，且投资者不能随意收回投资。其目的是为获取被投资企业的控制权或对被投资企业实施重大影响或为其他。 二、投资的分类 第一节 长期股权投资概述 （一）按投资的方式分类 按投资方式分类可分为直接投资和间接投资。 （二）按投资的性质分类 按投资性质分类可分为权益性投资、债权性投资、混合性投资。 直接投资是指企业将其现金或其他资产投入到其他企业；间接投资是指企业以现金或其他资产购入其他企业或政府发行的有价证券所进行的投资。 债权性投资是指为取得被投资企业的债权所作的投资。债权性投资风险小，收益低，投资者一般无权参与被投资企业经营管理。其目的不是为了获取被投资企业的剩余资产及其经营控制权，而是获取高于银行存款利息的收益，并保证按期收回本息。 二、投资的分类 第一节 长期股权投资概述 （一）按投资的方式分类 按投资方式分类可分为直接投资和间接投资。 （二）按投资的性质分类 按投资性质分类可分为权益性投资、债权性投资、混合性投资。 直接投资是指企业将其现金或其他资产投入到其他企业；间接投资是指企业以现金或其他资产购入其他企业或政府发行的有价证券所进行的投资。 混合性投资是指同时具有权益性投资和债权性投资双重性质的投资。优先股股票一般按预先约定利率定期发放股利，优先股股东一般不参与被投资企业经营管理，具有债权性投资性质；同时，优先股股票没有到期日，股东不能退股，代表发行企业资产中的剩余所有权，具有权益性投资性质。可转换公司债券是指公司债券持有人有权按约定将其转换为发行公司的其他证券，如转换为普通股股票等，在转换之前属于债权性投资，转换之后则属于权益性投资。 二、投资的分类 第一节 长期股权投资概述 （三）按投资的金融工具及其流动性分类 按投资金融工具及其流动性分类可分为金融资产投资和长期股权投资。 金融资产投资是指利用金融工具所进行的投资行为；长期股权投资是指持有期限准备超过一年（不含一年）的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、其他债权投资和其他长期投资。其目的是为了积累整笔资金以供特定用途之需，或为了达到控制其他单位，或对其他单位实施重大影响，或出于其他长期性质的目的。 第一节 长期股权投资概述 三、长期股权投资的内容 长期股权投资是企业准备长期持有的权益性投资，主要包括：具有控制的权益性投资、具有共同控制的权益性投资、具有重大影响的权益性投资、不具有控制或共同控制或重大影响且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。 （一）具有控制的权益性投资 具有控制的权益性投资是指投资企业能够对被投资企业实施控制的权益性投资，即对子公司投资。控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。控制包括两种情况： 1．投资企业拥有被投资企业半数以上的表决权资本：一是投资企业直接拥有被投资企业半数以上的表决权资本；二是投资企业间接拥有被投资企业半数以上的表决权资本；三是投资企业直接和间接拥有被投资企业半数以上的表决权资