第五章 技术分析 .pdf

第五章 技术分析 第五章 技术分析 本章内容 1、技术分析概述 2、K线理论 3、切线分析 4、形态理论 5、指标分析 6、波浪理论 第一节 技术分析方法概述 技术分析的定义 通过对市场过去和现在的行为，运用一系列方法 进行归纳和总结，概括出一些典型的行为，并据此预 测证券市场行情的未来变化。 其特征表现为： (1)运用历史资料进行分析。 (2)大量采用统计指标和图形方法。 (3)许多技术分析方法包含着对人们 心理活动的定量分析。 第一节 技术分析方法概述 技术分析和基本面分析的区别： 技术分析是对股票价格变动趋势的分析，其目的是预 测股价变动的方向和幅度，提供买卖时点； 基本面分析是对股票价值的分析，其目的是判断股票价 格相对于价值的高低，帮助精选个股。 技术分析是根据历史资料分析股票价格的未来变化； 基本面分析是根据预期股息和贴现率确定股票内在价 值。 技术分析侧重于短期分析和个股分析； 基本面分析着重于长期分析和大势分析。 第一节 技术分析方法概述 技术分析的理论基础 （三大假设） 1、市场反映一切 股价的市场表现包含一切信息 2 、股价的变动是有规律的 股价变动具有趋势并保持趋势 3、历史会重演 当过去某个时候影响股价的相同或类似因素再次发生 时，股价将会出现类似的变动。 第一节 技术分析方法概述 技术分析的分析要素 1、两个基本要素：价、量 股票市场行情最基本的表现就是成交价和成交量。 关系：价升量增，价跌量减 2、从两个基本方面：时、空 一是时间：分析随着时间推移，价、量的变动趋势。 二是空间：分析某一时点上价、量变动的空间范围。 技术分析实质上就是通过分析价格与成交量的时空关 系，对价格未来的变动趋势和幅度进行预测。 第一节 技术分析方法概述 技术分析方法的局限： • 各种技术分析方法都有它的适应范围 • 很多技术指标都具有滞后性 • 被人为利用制造技术陷阱 第二节 K线理论  K线的画法和各部分名称  单根K线的意义  K线组合形态及应用 股票价格变动主要表现在四个价格上，即开盘价、最高价、最低价和收 盘价。K线就根据这四个价格而绘成。 最高价 上影线 收盘价 实体 开盘价 下影线 最低价 阳 （红） 线 最高价 上影线 开盘价 实体 收盘价 下影线 最低价 阴 （黑 ）线 一条K线记录的是某种股票某一时间段（如一天）的价格 变动情况，把K线按时间顺序排列在一起，就组成了K线图。 在短线分析中常用5分、15分、30分和60分钟K线图，日常