第五章-证 券投资技术分析(三)2018年.pptx

第五章 证券投资技术分析（三）鞠荣华中国农大经管学院2018.5.11内容提要第一节 证券投资技术分析概述第二节 K线分析第三节 切线分析第四节 形态分析第五节 波浪理论第六节 指标分析第六节 指标分析一、技术指标概述二、移动平均线(MA)三、乖离率(BIAS)四、平滑异同移动平均线(MACD)五、随机指标(KDJ)六、相对强弱指标(RSI)七、布林线(BOLL)一、概述1、技术指标的本质2、应用法则3、注意问题1、本质按照一定的数学方法对行情数据进行处理，处理之后得到的结果就是技术指标的数值。技术指标将对市场的定性认识进行定量分析，提高具体操作的准确度。2、应用法则（1）指标的高低（2）指标的交叉（3）指标的背离（4）指标的形态（5）指标的转折（6）指标的盲点3、注意问题每种指标有自己的适应范围，效果时好时差；不要频繁地使用技术指标；同时以几个技术指标相互验证。二、移动平均线（MA）1、什么是移动平均线2、移动平均线的计算3、移动平均线的应用 1、什么是移动平均线移动平均线是利用股票价格移动平均值将股价变动曲线化的分析方法。2、移动平均数的计算（1）移动平均数的计算 其中：MAt——第t日的股价移动平均数 n ——计算所用的天数 It——第t日收盘股价指数或 收盘价（2）移动平均线的种类 短线——5日线、10日线 中线——20日线、30日线、60日线 长线——150日线、200日线、250日线时间长短和市场价格的敏感程度？（3）简化法计算移动平均数MAn（m）=MAn（m-1）+1/n[Cm- MAn（m-1）]其中：MAn（m）为第m天的n日移动平均值MAn（m-1）为第m-1天的n日移动平均值Cm表示第m天的收盘价MAn（m）=（n-1）/n*MAn（m-1）+1/n*Cm（4）平滑移动平均数EMA（n）=（n-1）/（n+1）*前一天的EMA（n）+2/（n+1）*当日收盘价最初值取前一天的移动平均值。3、移动平均线的应用（1）葛兰维尔移动平均线八大法则（2）金叉死叉法则（1）葛兰维尔移动平均线八大法则买入信号：1）当移动平均线从下降转为盘局或上升，股价从移动平均线的下方向上移动并突破平均线时。2）股价连续上升走在平均线之上又突然下跌，但未跌破平均线又再度上升。3）股价一时跌破平均线，但又立刻回升到平均线以上，此时平均线仍然持续上升，是买入信号。4）股价突然暴跌，跌破并远离平均线，如果这时股价开始回升，再趋向平均线，是买入信号。卖出信号5）当平均线由上升开始转平或逐渐下跌，股价从平均线上方向下跌破平均线时，是重要的卖出信号。6）股价在平均线以下移动，然后向平均线回升，未突破平均线又立即反转下跌，是卖出信号。7）股价向上突破平均线后又立即跌回到平均线以下，此时平均线仍然继续下跌，是卖出信号。8）股价急速上升突破平均线并远离平均线，上涨幅度相当可观，随时可能反转回跌，是卖出信号。（2）金叉死叉法则MA（m）和MA（n），其中mn。黄金交叉：如果MA（m）和MA（n）都是向上的，则将MA（m）自下而上穿过MA（n）的现象称为两线的黄金交叉。死亡交叉：如果MA（m）和MA（n）都是向下的，则将MA（m）自上而下穿过MA（n）的现象称为两线的死亡交叉。A、黄金交叉为买进信号，死亡交叉为卖出信号。B、当5、10、30日均线出现黄金交叉时，多头行情，死亡交叉时为空头行情。C、时间参数越大的平均线出现黄金交叉时，股价回档的可能性和幅度越大；死亡交叉同理。移动均线的特点1、频繁发出买卖信号，应注意判别。2、只注重价格突破，未考虑成交量，有时出现假突破。3、未能指出股价偏离移动平均线多大程度会回落或反弹。三、乖离率（BIAS）（一）含义（二）计算（三）应用（一）含义由移动平均线衍生的一个指标，测算股价在运行中与移动平均线偏离的程度，从而得出股价在剧烈震荡中因偏离移动平均线趋势而造成可能的反弹或回档，以及股价在允许的范围内波动而继续原有轨迹的程度。（二）计算乖离率（BIAS） Ct——当日股价指数 MAn——n日移动平均数分为正乖离、负乖离和零乖离。正的乖离率越大，表示短期超买越大，则越有可能见到阶段性顶部；负的乖离率越大，表示短期超卖越大，则越有可能见到阶段性底部（三）应用6日BIAS:＋5％以上为超买；-5％以下时为超卖12日BIAS:＋7％以上为超买；-7％以下时为超卖24日BIAS:＋11％以上为超买现象；－11％以下为超卖乖离率的预测功能要以行情平稳运行为基础。BIAS形成从上到下的两个或多个下降的峰，而此时股价还在继续上升，是抛出信号； BIAS形成从下到上的两个或多个上升的谷，而此时股价还在继续下跌，是买入信号。短期BIAS线在高位下穿长期BIAS线，是卖出信号，相反是买入信号四、平滑异同移动平均线（MACD）