企业流动资产的管理.ppt

净现金流量净现金流量=现金流入—现金支出=（营业现金收入+其他现金收入）—（营业现金支出+其他现金支出）单击此处添加正文，文字是您思想的提炼，为了演示发布的良好效果，请言简意赅地阐述您的观点。现金余缺321现金余缺额=期末现金余额—最佳现金余额单击此处添加小标题=期初现金余额+净现金流量—最佳现金余额单击此处添加小标题=期初现金余额+现金收入—现金支出—最佳现金余额单击此处添加小标题单击此处添加正文。最佳现金余额的确定存货周转期应收帐款周转期应付帐款周转期现金周转模式（示意图）0205080购买存货存货周转期（50天）赊销应收账款周转期（30天）收回应收账款应付账款周转期（20天）现金周转期（60）天现金周转期=存货周转期+应收账款周转期—应付账款周转期最佳现金余额=（年现金需求量/360）*现金周转期例：某公司计划年度预计应付账款周转周期为30天，存货周转周期为90天，应收账款周转周期为45天，年度现金需求总额为780万元，则最佳现金余额为多少？第一章存货模式（图示）存货模式的目的是求出总成本最小的现金余额。现金余额成本包括：现金持有成本：即持有现金所放弃的报酬，是持有现金的机会成本；（与现金余额成正比）现金转换成本：即现金与有价证券转换的固定成本。（与交易次数成正比）确定现金余额的存货模式假设：TC→总成本b→现金与有价证券的转换成本T→特定时间内的现金需求总额N→理想的现金转换量（最佳现金余额）i→短期有价证券利息率CBA最佳现金余额N现金持有数量成本例：某企业预计全年需要现金6000元，现金与有价证券的转换成本为每次100元，有价证券年利息率为30%，求最佳现金余额?PARTONE（三）因素分析模型因素分析模型是根据上年现金占用额和有关因素的变动情况，来确定最佳现金余额的方法。例：某企业1998年平均占用现金1000万，50万为不合理占用，1999年销售收入预计较1998年增长10%，则1999年最佳现金余额?PARTONE现金的日常控制加速收款集中银行：指通过设立多个策略性的收款中心来代替通常在公司总部设立的单一收款中心，以加速账款回收的一种方法。锁箱系统：是通过承租多个邮政信箱，以缩短收到顾客付款到存入当地银行的时间的一种现金管理方法。其他程序控制支出运用“浮游量”：所谓“浮游量”是指企业账户上的存款余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额；控制支出时间：指最大限度地利用资金，合理控制现金支出时间；工资支出模式：为支付工资而设立一个存款账户。现金收支的综合控制力争现金流入与流出同步；实行内部牵制制度；及时进行现金清理；遵守国家规定的库存现金的使用范围；做好银行存款的管理；适当进行投资。第五节应收账款管理应收账款的功能与成本应收账款的功能增加销售的功能；减少存货的功能。应收账款的成本机会成本：因投放于应收账款而放弃的其他收入，即为应收账款的机会成本，一般按有价证券的利息率计算。添加标题01坏账成本：应收账款因故不能收回而发生的损失，就是坏账成本，一般与应收账款发生的数量成正比。添加标题02管理成本：#2022应收账款政策的制定信用标准收账政策信用条件综合信用政策信用标准：是企业向顾客提供商业信用而提出的基本要求。通常以预期的坏账损失率作为判断标准。信用标准严格，则会减少坏账损失，减少应收账款的机会成本，但销售量较少；信用标准宽松，虽然会增加销量，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本。例题1：某企业现行收帐政策和拟改变的收帐政策见下表。假设同期资金利润率为20%，请分析评价两种收帐政策。收帐政策备选方案表???????????????单位：元答案：收帐政策分析评价表因此，拟改变的收帐政策将使企业收益（少损失）68000（148000-216000）元。例题2：某企业年赊销额720万元。如果实行（2/10，1/20，n/30）的信用条件。据估计，10天内付款，可享受2%的付款折扣，有60%的顾客如期付款；20天内付款，享受1%的付现折扣，有30%的顾客如期付款；20~30天付款，无折扣，有10%的顾客付款。请预测应收帐款余额。