应收帐款管理信用管理.pptx

（三）、应收帐款管理（信用管理） 企业的销售方式主要有现销和赊销两种。 现销的特点与作用：应计现金流入量与实际现金流入量完全吻合，从而可以避免坏帐损失；但过于追求现销方式会丧失许多销售机会，使市场销路萎缩，竞争地位下降。 赊销的特点与作用：应计现金流入量与实际现金流入量不一致，从而产生应收帐款。应收帐款具有扩大销售，增加收益，节约存货资金占用和降低存货管理成本的功能；但赊销会增加坏帐损失，增加应收帐款投资的机会成本等。 1、 基本说明 企业在采取赊销方式促进销售的同时，会因持有应收帐款而付出一定的代价，这种代价就是应收帐款的成本，它包括如下内容： 1）、机会成本：指资金投放在应收帐款上所丧失的其他收入。 机会成本的大小通常与企业维持赊销业务所需的资金量、资 金成本率或有价证券利 息率有关。其计算公司与过程如下： 应收帐款机会成本 = 维持赊销业务所需要的资金 资金成本率维持赊销业务所需要的资金数量的计算按下列步骤进行：（1）、计算应收帐款周转率： 应收帐款周转率（2）、计算应收帐款平均余额： 应收帐款平均余额（3）、计算维持赊销业务所需要的资金：维持赊销业务所需要的资金 = 应收帐款平均余额 = 应收帐款平均余额 变动成本率 案例： 假设某企业预测的年度赊销收入净额为3000000元，应收帐款周转期为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收帐款机会成本可计算如下： 应收帐款周转率 = 360/60 = 6 （次） 应收帐款平均余额 = 3000000/6 = 500000 （元） 维持赊销业务所需要的资金 = 500000 60% =300000 （元） 应收帐款机会成本 = 300000 10% = 30000 （元） 2）、管理成本 对应收帐款进行管理而耗费的开支，是应收帐款成本的主要组成部分，包括对对客户的资信调查费用、应收帐款帐簿记录费、收帐费用以及其他费用。 3）、坏帐成本 指应收帐款无法收回，由此而给应收帐款持有企业带来的损失。2、管理目标 在发挥应收帐款强化竞争、扩大销售功能效应的同时，尽可能降低应收帐款的边际投入成本、坏帐损失和收帐费用，最大限度地提高应收帐款投入的收益。?3、信用政策的含义及内容 信用政策是指企业为对应收帐款投入进行规划与控制而制定的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件和收帐政策三部分内容。?（1）、信用标准 信用标准是指客户获得企业商业信用所具备的最低条件，通常以坏帐损失率表示。 （2）、信用标准管理的作用 信用标准紧缩，虽然有利于降低违约风险、缩短平均收帐期，但不利于竞争能力和销售收入的扩大； 信用标准放宽，虽然有利于扩大销售、提高市场竞争力和占有率，但会增加呆帐损失风险、延长平均收帐期和支付较高的收帐费用。（3）、影响信用标准的因素 （a）、同行业竞争对手的情况 同行业竞争对手的实力很强，则可以放宽信用标准；否则，不改变信用标准。 （b）企业承担违约风险的能力 企业承担违约风险的能力强，则可以放宽信用标准；否则，不改变信用标准。 （c）客户的资信程度 客户资信程度的高低通常决定于五个方面，即著名的“5C系统”：信用品质（Character），偿付能力（Capacity），资本（Capital），抵押品（Collateral），经济状况（Condition）。（4）、信用标准管理案例分析 案例：某公司产品销售单价为10元，去年销售量（全部赊销）为60000单位，变动成本率为60%。现在该公司正在考虑放宽信用标准，把坏帐损失率从1%增至3%，这时销售量预计可扩大到63000单位，平均收帐期从目前的30天延长至45天。公司对资金投资收益率的要求是15%，问是否应该放宽信用标准。假定销量的扩大并不需要添置设备。放宽信用标准后主要指标的变动与比较： 1、应收帐款平均余额的增加额 元 2、 维持赊销业务所需要的资金增加额 17250 元 3、应收帐款机会成本的增加额 2587.5 元 4、坏帐成本增加额 9000 元 5、放宽信用标准后增加的销售收益 = 12000元 于是，放宽信用标准后的净收益 = 12000 — 9000 — 2587.5 = 412.5 元 因此，可以放宽信用标准。(5)、信用条件及改变现有信用条件的决策（包括案例分析） 案例： 某厂在现有信用条件下销售收入为100000元（全部赊销），平均收帐期为45天，平均坏帐损失率6%，变动成本率为70%，资金成本率为15%；现在把信用条件改为“5/10，n/30”，则销售收入在原来基础上增加20000元（赊销），坏帐损失率降为4%，接受现金折扣的销售额占总销售额的80%，平均收帐期缩短为30天，试问信用条件是否值得改 变？1、 改变信用条件后增加的收益：由于销售扩