第七章 流动资产管理(张).pptx

第七章流动资产管理;;第一节现金和有价证券管理;一、持有现金的动机;;;;;（四）现金管理的目标;二、现金预算管理(自学);（一）成本分析模式;;;;图9-2存货现金模型;与现金持有量有关的成本;☆计算公式;;;;3.计算目标现金持有量;;四、现金收支日常管理;;;;;;;;;;;四、短期有价证券管理;一次性存入大额款项后，针对分批动用的资金，只需提前7天电话通知银行，将该笔资金从通知存款账户转入活期账户，原有部分依旧按通知存款利率计息。;;第二节应收账款管理;一、应收账款成本;（一）机会成本;;（二）管理成本;二、信用风险分析;;;;三、信用政策;;收账政策过宽;;1、信用期限;;（1）计算各方案信用成本前的收益;[例]某企业产品售价为10元/件，单位变动成本为7元/件，机会成本率为10%，目前信用政策和拟采用的新信用政策的资料如下：;目前：

边际利润=120000×（10－7）=360000（元）

机会成本

=(1200000÷12)×(7/10)×10%=7000（元）

坏账损失=1200000×1%=12000（元）

信用成本=7000+12000=19000（元）

;;B：

边际利润=150000×（10－7）=450000（元）

机会成本=(1500000÷12)×(7/10)×10%=8750（元）

坏账损失=1500000×1%=15000（元）

折扣费用=1500000×50%×2%=15000（元）

信用成本=8750+15000+15000=38750（元）

净收益增加额

=（450000－360000）－（38750－19000）

=70250（元）√

;四、应收账款风险防范与控制;;;;第三节存货管理;一、存货成本;（二）订货成本;（三）储存成本;（四）缺货成本;二、经济订货批量的基本模型;☆基本思想;☆存货决策的目的：

找出使订货成本和储存成本合计数最低的订货批量，即经济订货批量。;☆经济订货批量的基本模型推导及公式;;三、均衡到货经济订货批量决策;四、存在商业折扣时经济订货批量的决策;;五、确定经济订货点;影响订货点的主要因素：

◆经济订货量

◆正常消耗量——产品在正常生产消耗过程中预计的每天或每周材料的正常耗用量；

◆提前期——从提出订货到收到订货的时间间隔

◆安全储备量——为了预防临时用量增大而多储备的存货量;;六、存货管理的其他方法;;;