私募股权投资基金基础知识-2018年9月《私募股权投资基金基础知识》真题.docx
私募股权投资基金基础知识-2018年9月《私募股权投资基金基础知识》真题
单选题（共97题，共97分）
(1.)关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式，下列选项不属于常见方式的是(（江南博哥）)。
A.直接股权投资
B.参股
C.融资担保
D.跟进投资
正确答案：A
参考解析：政府引导基金对创肥S资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资。
(2.)股权投资基金进行业务尽职调查时，针对市场的调查范畴通常不包括()。
A.供应商及经销商
B.产业政策
C.竞争对手
D.销售费用预算
正确答案：D
参考解析：包括企业所属的行业分类、相关的产业政策、竞争对手、供应商及经销商睛况、市场占有率以及定价能力等。
(3.)假设一只股权投资基金同意以10倍投后市盈率对一企业进行估值，该企业上一年度的净利润为1000万元，预计下一年度的净利润为1500万元。若采用预计净利润估值，该基金同意投资3000万元，则基金能获得的股份比例为()。
A.0.33
B.0.2
C.1.67
D.0.3
正确答案：B
参考解析：采用预计净利润进行投后估值为1500x10=15000万元；基金获得股份比例为3000/15000x100%-20%
(4.)在制定股权投资基金管理人业务外包规划时，须根据()原则，确定预期经营水平相适应的外包活动范围。
A.成本优先
B.审慎经营
C.时间优先
D.利益分配
正确答案：B
参考解析：股权投资基金管理人根据审慎经营原则制订其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。
(5.)股权投资基金与目标公司签订投资协议和投资备忘录时，关于优先认购权条款，以下表述正确的是()
A.目标企业的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权按一定原则参与该出售交易
B.目标企业在于股权投资基金进行谈判过程中不得再与其他投资机构接触
C.目标企业发行新股或可转换债券时，股权投资基金可以按照比例优先于新进投资人进行认购
D.赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权
正确答案：C
参考解析：优先认购权，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。
(6.)以下内容属于股权投资基金合伙协议必备条款的是()
Ⅰ.合伙人的权利义务
Ⅱ.管理方式
Ⅲ.托管事项
Ⅳ.信息披露制度
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：B
参考解析：必备条款包括：基本情况；合伙人及其出资；合伙人的权利义务；执行事务合伙人；有限合伙人；合伙人会议；管理方式；托管事项；人伙、退伙、合伙权益转让和身份转变；投资事项；利润分配及亏损分担；税务承担；费用和支出；财务会计制度；信息披露制度；终止、解散与清算；合伙协议的修订；争议解决；一致性；份额信息备份；披露信息
(7.)股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括()
Ⅰ.项目立项尽职调查
Ⅱ.业务尽职调查
Ⅲ.财务尽职调查
Ⅳ.法律尽职调查
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：B
参考解析：尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分。
(8.)目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的()
A.保密条款
B.回购条款
C.保护性条款
D.优先认购权条款
正确答案：C
参考解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
(9.)下列关于信托（契约）型股权投资基金的份额登记事项，表述错误的是()。
A.基金管理人委托基金服务机构办理份额登记事宜的，基金管理人可以免除相应的份额登记职责
B.基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记事项
C.基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金、基金份额的安全、独立
D.基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产
正确答案：A
参考解析：基金管理人可以自行办理股权投资基金的权益登记(份额登记）事项，也可委托基金服务机构代为办理，但基金管理人应当承担的登记职责不因委托而免除。
(10.)关于创业投资估值法，下列表述正确的是()
A.创业投资估值法基于退出期目标公司的现金流以及目标收益率，折现计算其当前价值
B.创业投资估值法是一种基于创业早期企业未来清算退出情境下估值预测的估值方法
C.创业投资估值法基于退出时目标公司的股权价值以及目标收益率，折现计算出其当前价值
D.创业投资估值法是一种基于创业早期公司可比公司估值倍数的相对估值法
正确答案：C
参考解析：创业投资估值法通过评估目标公司退出时的