私募股权投资基金基础知识-2019年5月《私募股权投资基金基础知识》真题.docx
私募股权投资基金基础知识-2019年5月《私募股权投资基金基础知识》真题
单选题（共100题，共100分）
(1.)下列机构中，不符合股权投资基金管理人的组织形式规范的是()
A.（江南博哥）创业投资管理股份有限公司
B.股权投资管理有限公司
C.资产管理合伙企业（有限合伙）
D.个人独资企业
正确答案：D
参考解析：股权投资基金管理人应当为依法设立的公司或者合伙企业，名称和经营范围中应当包含基金管理或者投资管理资产管理。股权投资n创业投资等相关字样，法律法规另有规定的除外。
(2.)股权投资基金服务机构直接提供服务和业务的对象是()。
A.基金管理人
B.个人或机构投资者
C.中国证券投资基金业协会
D.被投资方
正确答案：A
参考解析：市场服务机构为基金管理人提供专业服务。
(3.)假设一只股权投资基金同意以10倍投后市盈率对一企业进行估值，该企业上一年度的净利润为1000万元，预计下一年度的净利润为1500万元。若采用预计净利润估值，该基金同意投资3000万元，则基金能获得的股份比例为()。
A.0.33
B.0.2
C.1.67
D.0.3
正确答案：B
参考解析：采用预计净利润进行投后估值为1500x10=15000万元；基金获得股份比例为3000/15000x100%-20%
(4.)根据有关规定，有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满2年的，其法人合伙人可按照投资额的()抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额。
A.0.6
B.0.05
C.0.8
D.0.7
正确答案：D
参考解析：国家税务总局《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》（国税发[2009]87号）规定：创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70%,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
(5.)国内股权投资交易中，估值调整的一般原因包括()
A.担心投资后，目标公司的团队未能好好运营达到设定的业绩目标
B.担心投资后，目标公司的组织架构根据需要进行变动
C.担心投资后，目标公司的董事会成员进行换届变动
D.担心投资后，目标公司的办公地址进行变迁
正确答案：A
参考解析：在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，投资者会获得一定补偿，以弥补其由于企业的实际价值降低所受的损失。
(6.)我国企业选择境外直接上市，需首先向()提出申请。
A.境外证券监管机构
B.境内证券交易所
C.境外证券交易所
D.境内证券监管机构
正确答案：D
参考解析：我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请。
(7.)下述行为中，符合股权投资基金委托募集行为概念的是()。
A.某基金管理人通过第三方P2P平台完成其发起的股权投资基金的募集工作
B.某基金管理人举办高净值投资者会议并向高净值投资者推介其发起的股权投资基金
C.某基金管理人委托另一家登记的基金管理人募集成立一只股权投资基金
D.某基金管理人委托取得基金销售资格且是中国证券投资基金协会的会员（某商业银行），为其募集一只股权投资基金
正确答案：D
参考解析：我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。
(8.)股权投资母基金甲，投资了股权投资资金乙，后甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额，说法正确的是()。
A.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的二级投资业务
B.母基金甲投资乙属于一级投资，购买丙的份额属于二级投资
C.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的一级投资业务
D.母基金甲投资乙属于二级投资，购买丙的份额属于一级投资
正确答案：B
参考解析：母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者，被视为一级投资母基金碰又投资基金募集设立完成后，购买存续基金份额及后续出资额或购买基金持有的投资组合公司的股权,被视为二级投资
(9.)股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得()
Ⅰ.本金
Ⅱ.投资收益
Ⅲ.管理费
Ⅳ.业绩报酬
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ
正确答案：A
参考解析：股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得本金、投资收益
(10.)目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的()
A.保密条款
B.回购条款
C.保护性条款
D.优先认购权条款
正确答案：C
参考解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资