电子行业深度报告：AI端侧落地正当时，硬件产品蓄势待发.docx
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正文目录
TOC\o1-3\h\z\u三大因素催化端侧AIGC应用加速发展 5
催化一：基建开支巨大，产出端规模较小 5
催化二：算力使用成本下降，促使更多厂商入局 6
规模效应降本 6
DeepSeek优化创新降本 6
催化三：部分产品已有市场反馈，并持续迭代 7
AI端侧硬件现状与展望 9
AIPC 9
AI手机 14
AI眼镜、耳机等可穿戴产品 19
AI眼镜 19
AI耳机 24
AI陪伴：玩具/机器人等产品 25
生成式AI加速终端产品市场增长或格局重塑 29
手机及PC：格局重塑 30
可穿戴产品：市场扩大 33
AI陪伴类产品：市场突破 35
风险提示 36
图表目录
图1：海外互联网大厂资本开支（十亿美元） 5
图2：DeepSeekDAU（万） 8
图3：目前生成式AI在软硬件方面的尝试 8
图4：2024Q2AIPC销售情况 11
图5：2023~2024AIPC季度销售情况 11
图6：2024Q4PCAIPC市场份额 11
图7：惠小微主要功能 12
图8：联想AIPC部分功能展示（AI助手修改电脑配置、本地知识库内容查询） 12
图9：联想AIPC产品价格（2025年4月） 13
图10：AI手机生态及主要参与者 14
图11：2024Q2全球AI手机型号榜单 16
图12：2024Q3全球AI手机头部厂商市场份额 16
图13：中国AI手机市场发展情况 16
图14：AI手机市场份额及预测 17
图15：部分AI手机功能 17
图16：AppleIntelligence升级的Siri与豆包APP功能 18
图17：各类智能眼镜 20
图18：Ray-BanMeta的部分硬件优化 20
图19：Ray-BanMetaAI功能 21
图20：2023年中国VR/AR出货量（按产品类型） 22
图21：智能眼镜的“不可能三角” 23
图22：2024年TWS耳机厂商市场份额及出货量年化增长 24
图23：2023.1-2024.8中国AI+耳机线上传统电商市场销额与均价走势（百万元，元） 25
图24：中国养宠家庭户数及增长率（2019-2023年） 26
图25：中国65周岁及以上老年人口数量和比重情况 27
图26：全球教育机器人市场规模及预测 27
图27：不同价位AI陪伴玩具/机器人产品 29
图28：各类AI端侧硬件产品的推出时间及价格带 30
图29：AI对PC和手机可能带来的增量变化 31
图30：AI对PC可能带来的零部件变化 32
图31：AI手机相关公司 33
图32：AIPC相关公司 33
图33：AI对智能眼镜可能带来的变化 34
图34：AI眼镜相关公司 35
表1：DeepSeek部分开源模型参数量 7
表2：部分AI应用月活跃用户量（2025年4月） 7
表3：主要的AIPC处理器芯片 9
表4：目前市场上已推出的部分AIPC机型 10
请务必阅读正文之后的免责条款部分表5：主要AI手机处理器厂商
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请务必阅读正文之后的免责条款部分表6：部分AI手机型号功能
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表7：部分已发布的AI眼镜 21
表8：部分智能眼镜的重量和续航时间 23
表9：已发布的部分AI耳机 24
表10：市面上有代表性的AI陪伴产品 25
表11：部分AI陪伴产品早期筹资情况 28
表12：联想及惠普AI助手功能对比 31
表13：AI陪伴玩具/机器人产品主要零部件 35
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三大因素催化端侧AIGC应用加速发展
回顾过去几年，从2022年底ChatGPT的问世引爆产业热潮以来，生成式AI成为全球热门话题，也吸引了大量公司的探索和投资。在2024年以前，行业增速较大的环节为算力
芯片及服务器等基础设施建设相关的领域，而从2024年开始，应用端已逐步具备发展土壤，有望迎来加速：
企业基建开支巨大，产出端规模较小，产出压力激增：生成式AI技术基础设施建设投入巨大，收入端却明显薄弱，企业迫切需要找到能够承接巨额资本开支的AI产出；
算力使