科创板发行上市审核动态，2021年第8期（总第8期）2021.9.30.docx

科创板发行上市审核动态，2021年第8期（总第8期）2021.9.30

审核概况

一、本月审核概况

（一）IPO审核概况2021?年?8?月，科创板共受理?2?家企业的发行上市申请，召开中心审核会议?16?次；召开上市委会议?7?次，审议通过?10?家；报会注册?8?家，注册生效?11?家，终止注册?2?家；终止审核?7?家。2021年8月发出审核问询函57份。

（二）发行承销概况

2021年8月，科创板共首发上市12家，总募资176亿元，发行市盈率中位数为?45倍，平均数为67倍。

（三）再融资审核概况

2021?年8?月，科创板共受理5?家企业的再融资申请，1?家为非公开发行股票，4?家为公开发行可转债，拟融资额共40.34?亿元。召开中心审核会议2?次；报会注册1家，注册生效1家。

二、2021年审核情况

2021?年科创板累计受理117?家企业的发行上市申请，上市委审议通过?84?家，报会注册?139?家，注册生效?126?家，上市?116家，终止审核?65?家。累计受理?18?家企业的再融资申请，审议通过?13家，报会注册13家，注册生效11家。三、累计审核情况截至?8月底，科创板累计受理649家企业的发行上市申请，上市委审议通过?409家，报会注册401家，注册生效352家，上市?331家，终止审核128家。累计受理25家企业的再融资申请，审议通过?13家，报会注册13家，注册生效11家。

政策快讯

一、2021年证监会系统年中监管工作会议召开

2021年8月20日，2021?年证监会系统年中监管工作会议召开。会议研究部署了下阶段重点工作：一是为全市场注册制改革打牢坚实基础。重点推进改革优化发行定价机制、提高招股说明书披露质量、进一步厘清中介机构责任、健全防范廉政风险的制度机制等工作。二是坚定不移推进资本市场制度型对外开放。统筹好发展与安全，稳步推出资本市场进一步扩大开放的政策措施，积极加强开放条件下的监管能力建设。三是全面深入贯彻“零容忍”方针，进一步完善市场发展生态。坚决查办财务造假、资金占用、违规担保及操纵市场、内幕交易等违法违规案件，全面提升大要案查处质效。把好“入口”“出口”和公司治理关，持续推动提高上市公司质量。加强科技监管建设，提高监管数字化智能化水平。四是坚决打赢防范化解重大金融风险攻坚战持久战。五是全面提升系统党的建设质量，为资本市场高质量发展提供坚强政治保证。

监管扫描

一、自律监管实施概况

2021?年8?月，针对2家科创板申报项目中的发行人信息披露

质量问题、中介机构执业质量问题，出具监管工作函5?份，涉及

1?家发行人、2?家保荐机构、1?家会计师事务所和1家律师事务所。

二、监管案例通报

案例1：未审慎核查研发费用归集情况

发行人A?公司在研发费用归集时，将部分兼职研发的高级管理人员或职工的薪酬全部或绝大部分计入研发费用，导致发行人报告期内多记研发费用。保荐机构未充分关注兼职研发人员薪酬归集情况，保荐工作底稿中未见相关核查资料，也未能在尽职调查过程中发现并纠正上述研发费用归集不当情形。

考虑到所涉金额占同期研发费用的比例较低，本所对保荐机构出具监管工作函。

案例2：未充分披露或说明业务合规性相关风险

发行人B?公司报告期内存在少量境外业务收入。在向境外第一大客户销售过程中，发行人未严格按照相关法律法规，办理相关出口报关、收汇结汇手续，存在一定合规风险，招股说明书（申报稿）、保荐工作报告等申报材料中均未予以披露或说明。经多轮审核问询，发行人对相关事项进行了完整披露并提示相关风险，中介机构对相关事项进行了全面核查，就所涉风险以及对发行条件的影响进行分析并发表明确意见。

本所对B公司、保荐机构、律师事务所、会计师事务所出具监管工作函。

三、现场督导

2021年8月，本所未启动现场督导。

问题解答

问题1【员工持股计划存在非员工入股】发行人员工持股计划中存在非员工入股的，中介机构应当如何核查并出具核查意见？

答:发行人首发申报前实施员工持股计划的，原则上应当全部由公司员工持有，体现增强公司凝聚力、维护公司长期稳定发展的导向。发行人员工持股计划中存在非员工入股的，保荐机构、发行人律师应当核查相关人员的入股原因及背景、入股价格、作价依据、资金来源、是否符合《证券法》对股东人数的规定，如入股价格与员工相同或相近，应当说明是否存在利益输送，并出具明确的核查意见。

对于离职后仍持有员工持股计划权益的人员，保荐机构、发行人律师应当核查相关人员参与员工持股计划时是否为公司员工，目前是否按照员工持股计划章程或协议约定持有权益等。相关人员以发行人顾问身份参与员工持股计划的，保荐