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技术经济第四章投资估算与融资方案分析.ppt

发布:2017-04-24约1.97千字共149页下载文档
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技术经济学课件(第4章);第4章 项目投资估算与融资方案分析;第4.1节 概述;第4.1节 概述;第4.1节 概述;4.1.1 投资估算的内容 ;1.项目总投资及其构成 ;项目总投资及其构成;4.1.2 项目总投资与资产的形成;项目总投资与资产的形成图;资产的含义;固定资产;无形资产;其他资产;流动资产;4.1.3 投资估算的要求 ;4.1.4 投资估算的依据与作用 ; 4.1.5 融资环境分析 ;4.2 建设投资估算 ;1. 单位生产能力估算法 ;2. 生产能力指数法 ;n的取值;例题:已知建设年产30万吨乙烯装置的投资额为60000万元,现有一年产70万吨乙烯的装置,工程条件与上述装置类似,试估算该装置的投资额(n=0.6,CF=1.2)。;3. 比例估算法 ;3. 比例估算法 ; 4. 系数估算法 ; 4. 系数估算法 ;5.指标估算法 ;4.2.2 分类估算法;分别估算项目建设所需的建筑工程费、设备购置费和安装工程费。 汇总建筑工程费、设备购置费和安装工程费,得出分装置的工程费用,然后合计得出项目建设所需的工程费用。 在工程费用的基础上估算工程建设其他费用。 以工程费用和工程建设其他费用为基础估算基本预备费。 在确定工程费用分年投资计划的基础上估算涨价预备费。 总计求得建设投资。;建筑工程费估算 ;估算方法;设备购置费估算 ;国产标准设备原价;国产非标准设备原价;进口设备购置费估算;进口设备货价;进口从属费用;进口从属费用;外贸手续费 =进口设备到岸价×人民币外汇牌价×外贸手续费费率 在可行性研究阶段外贸手续费率一般取1.5%。 银行手续费 =进口设备货价×银行手续费费率 海关监管手续费 =(进口设备到岸价×人民币外汇牌价+关税+消费税)×海关监管费费率 商品检验检疫费 =进口设备到岸价×人民币外汇牌价×检验检疫费费率;国内运杂费 ;例题;例题;工器具及生产家具购置费的估算;备品备件购置费估算;安装工程费估算 ;工程建设其他费用估算 ;基本预备费 ;涨价预备费 ;例题;;建设投资的合理性分析; 建设投资及其构成的合理性分析 ;建设期利息;建设期利息估算方法 ;例题;某生物农药项目的建设期利息估算; 分年的资金投入计划(万元);某生物农药项目的建设期利息估算;根据例4-8的数据,填写建设期利息估算表;根据例4-8的数据,填写建设期利息估算表;4.4 流动资金估算 ;4.4.1 流动资金构成 ;流动资金的循环;4.4.2 流动资金估算方法;(1)销售收入资金率法;例:某摩托车厂,计划每百元销售收入占用的定额流动资金为10.07元,计划年销售收入为12955万元,求所需流动资金额。;(2)总成本(或经营成本)资金率法;(3)固定资产价值资金率法;(4)单位产量资金率法;分项详细估算法;年周转次数与最低周转天数;流动资产估算; 存货估算 ;应收账款估算;现金估算;预付账款估算;流动负债估算;流动资金估算需要注意的问题 ;4.5 项目投入总资金与分年投入计划 ;项目总投资估算表的编制;分年投资计划表的编制;4.6 融资主体、资金来源和融资方式;4.6.1 项目的融资主体;既有法人融资方式;既有法人融资方式(续);新设法人融资方式;新设法人融资方式(续);4.6.2 资金来源和融资方式 ;4.6.2 资金来源和融资方式 ;4.6.2 资金来源和融资方式 ;4.7 资本金筹措;项目资本金的特点 ;项目资本金的出资方式 ;项目资本金的来源渠道与筹资方式;1. 股东直接投资 ;2. 股票融资;3. 政府投资 ;对政府投资资金的处理;优先股股票;既有法人内部融资;既有法人内部融资的渠道和方??;4.8 债务资金筹措 ;项目债务资金的特点;债务资金筹措应考虑的主要方面;项目债务资金的来源渠道和筹措方式 ;商业银行贷款;政策性银行贷款;外国政府贷款;国际金融机构贷款;出口信贷;银团贷款;企业债券;国际债券;可转换债券;融资租赁;4.9 融资方案设计与优化 ;4.9.1编制项目资金筹措方案 ;1.编制项目资金来源计划表 ;某新设法人项目资金来源计划表;某新设法人项目资金来源计划表;1.编制项目资金来源计划表 ;4.9.2 资金结构分析 ;1、项目资本金与项目债务资金的比例;项目资本金占项目总投资的比例;注册资本占投资总额的最低比例;2、项目资本金内部结构比例;3、项目债务资金结构比例 ;4.9.3 融资风险分析 ;4.9.4 资金成本分析 ;债务资金成本 ;例题;权益资金成本 ;资本资产定价模型法;例题;税前债务成本加风险溢价法;股利增长模型法;某上市公司普通股目前市价为16元,预期年末每股发放股利0.8元,股利年增长率为6%,计算该普通股资金成本。;加权平均资金成本 ;例题
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