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第四章 套期保值
2011-11-29 中南财经政法大学会计学院 1
本章纲要
套期保值的本质与作用
套期保值的原则与方式
套期保值的实际运作
套期保值会计
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考试要求
了解套期保值的本质和作用
理解和掌握套期保值的原则、方式和实
际运作
能够对实务中套期保值会计处理的正确
性作出合理判断
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一、套期保值的本质与作用
套期保值的本质
从交易行为的角度理解
是指以规避现货价格风险为目的的期货交易行为。
从会计角度的理解
是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险
、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上
套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,
预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量
变动
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一、套期保值的本质与作用
公允价值套期
套
期
关
系 现金流量套期
分
类
境外经营净投资套期
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一、套期保值的本质与作用
公允价值套期
是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承
诺,或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可
辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类
价值变动源于某类特定风险,且将影响企业的损
益
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一、套期保值的本质与作用
公允价值套期的情形
对固定利率债券因市场利率变化形成的公
允价值变动风险进行套期
对航空公司已签订合同将于未来确定日期
以固定价格购买飞机业务因汇率变动形成的
公允价值变动风险进行套期
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一、套期保值的本质与作用
现金流量套期
是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金
流量变动源于与已确
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