第五章 利息与利率(基础篇).pdf

第五章 利息与利率 � 内容： 一、利息和利率概念 二、利率的决定理论 三、利率的计算 四、利率的管理体制 一、利息 在信用关系中债务人支付给债权人的报酬 1、利息的来源 1 11 � 使用资本的代价（货币价格论） � 对延迟消费的补偿（节欲论） � 放弃流动性的补偿（时差论） � 风险因素（风险补偿论） 2 2 22、利率 1 （ ）含义 1 11 2 （ ）种类 2 22 3 （ ）影响因素 3 33 4 （ ）作用 4 44 � 含义：一定时期利息额与借贷资本额之比 = / � 公式：利息率 利息额借贷期内本金 � 按利率的真实水平分名义利率和实际利率 名义利率：名义利率是以名义货币表示的利息与本金之比。 实际利率：实际利率是指物价不变，从而货币购买力不变条件下的利 息与本金之比。 � 按借贷期利率是否可变分固定利率和浮动利率 固定利率：是指利率不随市场上资金供求状况而变化，在整个借贷期 限内固定不变的利率。 浮动利率：是指借贷期内利率随市场资金供求变化定期调整。 � 按利率的决定方式分市场利率、官定利率和公定利率 市场利率：是指由借贷市场上供求关系决定、借贷双方通过议定而 形成的利率。 官定利率：是由政府金融管理部门或中央银行确定的利率。 公定利率：由非政府部门的金融民间组织，如银行公会所确定的利 率，是会员共同遵循的利率。 按借贷期限长短分短期利率与长期利率 短期利率：一年期以内的借贷活动使用的利率为短期利率。 长期利率：一年期以上的借贷活动使用的利率为长期利率。 按利率的制定分基准利率与差别利率： 基准利率：多种利率并存条件下起决定作用的利率。如再贴现、再贷 款利率。 差别利率：是指国家通过金融机构或者金融机构本身对于不同部门 、不同期限、不同用途、不同信誉的客户的存贷款制定不同的利率。 按利率的构成：纯利率、通货膨胀补偿率、风险补偿利率 纯利率：也叫基础利率。由社会平均利润率决定的无风险收益是利率 的基础部分。 通货膨胀补偿率：一般用物价预期上涨率计算，带有很大的随机性。 风险补偿利率：一般来说风险越大利率越高，风险补偿由多种因素构 成，主要包括： 3 （ ）利率的影响因素