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风险管理与金融机构第二版课后习题答案+修复的

??##第一章风险管理与金融机构概述

概念题

1.什么是金融机构？

金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分，金融服务业（银行、证券、保险、信托、基金等行业）与此相应，金融中介机构也包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司和基金管理公司等。

2.金融机构面临的主要风险有哪些？

金融机构面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险等。

3.风险管理的目标是什么？

风险管理的目标是通过识别、评估和控制风险，降低风险对金融机构的不利影响，保护金融机构的资产安全，确保其稳健运营，实现股东价值最大化，并维护金融体系的稳定。

简答题

1.简述金融机构在经济中的作用。

金融机构在经济中具有重要作用。它们作为资金融通的中介，将资金从盈余单位转移到赤字单位，促进储蓄向投资的转化，提高资源配置效率。有助于企业筹集资金进行生产经营活动，推动经济增长。提供多样化的金融产品和服务，满足不同客户的金融需求，如储蓄、贷款、投资、保险等。还能促进金融市场的发展和完善，增强市场的流动性和效率，对宏观经济的稳定运行也起到重要的支持作用。

2.为什么风险管理对金融机构至关重要？

风险管理对金融机构至关重要，因为金融机构面临着多种复杂的风险，如果不能有效管理，可能导致资产损失、盈利能力下降、声誉受损，甚至危及生存。有效的风险管理可以帮助金融机构识别潜在风险，提前采取措施加以防范和控制，降低风险发生的概率和影响程度。有助于合理配置资本，提高资本使用效率，增强金融机构的稳健性和可持续发展能力。还能满足监管要求，维护金融市场的信心，保障金融体系的稳定运行。

##第二章风险识别

概念题

1.什么是风险暴露？

风险暴露是指金融机构面临风险的部位或状态，即金融机构的资产、负债、表外业务等在一定程度上暴露于某种风险之下，可能因风险因素的变动而遭受损失。

2.市场风险因素主要有哪些？

市场风险因素主要包括利率风险因素（如市场利率波动）、汇率风险因素（汇率变动）、股票价格风险因素（股票市场价格波动）、商品价格风险因素（商品市场价格波动）等。

3.信用风险的主要来源是什么？

信用风险的主要来源包括借款人的违约风险，即借款人无法按时足额偿还债务本息；交易对手的违约风险，在金融交易中交易对手不能履行合约义务；信用评级下降导致的风险，如债券发行人信用评级降低可能使债券价格下跌；宏观经济环境变化影响借款人还款能力等。

简答题

1.如何识别市场风险？

识别市场风险可以通过分析市场价格的历史波动情况，如观察利率、汇率、股票价格、商品价格等的走势，运用统计方法计算波动率等指标。关注宏观经济数据和政策变化，因为这些因素会对市场价格产生影响。分析行业动态和企业基本面，了解行业竞争格局、企业盈利能力等对相关市场的影响。还可以通过情景分析和压力测试，模拟不同市场情景下金融机构面临的风险状况。

2.简述信用风险识别的主要方法。

信用风险识别的主要方法包括对借款人进行信用评级，评估其信用状况和还款能力。分析借款人的财务报表，了解其资产负债、盈利水平、现金流等情况。审查借款合同条款，明确双方权利义务，判断潜在风险。考察借款人的经营管理能力、行业竞争力等非财务因素。利用信用评分模型对借款人进行量化评估。关注借款人所在行业的发展趋势和宏观经济环境变化对其信用状况的影响。

##第三章风险度量

概念题

1.什么是风险价值（VaR）？

风险价值（VaR）是指在一定的置信水平下，某一金融资产或投资组合在未来特定的一段时间内可能遭受的最大损失。它是一种常用的风险度量工具，用于评估市场风险。

2.预期损失（EL）与非预期损失（UL）的区别是什么？

预期损失（EL）是基于历史数据和概率分布计算得出的平均损失，通常可以通过风险暴露乘以违约概率乘以违约损失率来计算。它是金融机构在正常经营过程中可以合理预期的损失，可通过提取准备金等方式进行覆盖。非预期损失（UL）是指超过预期损失的部分，是由于风险的不确定性导致的损失波动。它反映了金融机构面临的真正风险，需要用经济资本来抵御。

3.信用评级迁移矩阵的作用是什么？

信用评级迁移矩阵用于描述信用等级在不同时期之间的转移概率。它的作用是帮助金融机构预测借款人信用等级的变化情况，进而评估信用风险的动态变化。通过分析迁移矩阵，金融机构可以了解不同信用等级借款人向其他等级转移的可能性，计算信用组合的风险价值和预期损失等指标，为信用风险管理决策提供依据。

简答题

1.简述计算VaR的主要方法。

计算VaR的主要方法包括历史模拟法，它直接根据资产价格的历