七章期权价值评估练习cwgl lx0701.pdf

第七章价值评估

一、单项选择题

1、如果一个赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格标的资产的权利，则该属于（）。

A、美式看涨

B、美式看跌

C、欧式看涨

D、欧式看跌

2、对于欧式，下列说法正确的是（）。

票价格上升，看涨的价值降低

B、执行价格越大，看涨价值越高

C、到期期限越长，欧式的价格越大

D、有效期内预计的红利越多，看跌价值增加

3、某目前已经到期，如果已知的内在价值为5元，则该的价值为（）元。

A、0

B、6

C、5

D、无法计算

（）。

A、1.45

B、1

C、0.42

D、0.5

5、下列关于投资策略的表述中，正确的是（）。

A、保护性看跌可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值

B、抛补性看涨可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略

C、多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其的结果是损失的成本

D、空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是收取的费

6、某基金管理人在未来以20元的价格，并进行分红，则最合适的投资策略是（）。

A、保护性看跌

B、抛补性看涨

C、多头对敲

D、空头对敲

7、美式看涨允许持有者（）。

A、在到期日或到期日前卖出标的资产

B、在到期日或到期日前标的资产

C、在到期日卖出标的资产

D、以上均不对

8、关于的基本概念，下列说法正确的是（）。

A、合约双方的权利和义务是对等的，双方互相承担责任，各自具有要求对方履约的权利

B、人必须拥有标的资产，以防止人执行

C、欧式只能在到期日执行，美式可以在到期日或到期日之前的任何时间执行

D、执行价格随标的资产市场价格变动而变动，一般为标的资产市场价格的50%～90%

9、售出1股执行价格为100元，1年后到期的ABC公司的看跌。如果1年后该的市场价格为80

元，则该的到期日价值为（）元。

A、20

B、－20

C、180

D、0

10、执行价格为100元的1股看跌，费为5元，则下列说法正确的是（）。

A、如果