美国中小银行发展经验与启示.docx

中共中央党校学报Vol.18，No.6Dec.，2014第18卷第6期2014年12月JournalofthePartySchooloftheCentralCommitteeoftheC．P．C．美国中小银行发展经验与启示杨志华（天津财经大学经济学院，天津河西300222）[摘要]本文对美国中小银行的发展现状、发展经验和问题以及中国借鉴发展中小银行的对策进行深入探讨。本文指出应借鉴美国中小银行差异化定位、注重业务创新、实行存款保险等经验和倒闭教训，明确我国中小银行定位、坚持业务创新、完善管控模式、提高自身风险管控能力，在此基础上，推动我国中小银行的发展。[关键词]中小银行；中小企业；金融发展；经验启示[中图分类号]F832.3[文献标识码]A[文章编号]1007-5801（2014）06-0109-04DOI:10.14119/j.cnki.zgxb.2014.06.021通常不能提供比较规范的财务报表，中小企业融资中依赖的更多是“软信息”（softinformation），只有便于获取处理“软信息”的金融交易主体才能克服中小企业融资中的信息不对称难题（林毅夫、孙希芳，2005）。由于中小银行管理层次较少，委托代理链条比大银行短，不容易出现恶意性代理问题，从而有条件构建起既能调动各方面积极性，又能有效制衡、各负其责的内部治理结构，使其在经营区域内拥有比大银行更高的客户识别能力和风险管理能力。并在此基础上提供关系型融资。在信贷配给机制存在的条件下，中小银行在一定程度上可以弥补大型银行服务的空缺，满足当地中小企业对于贷款的需求，提供关系型融资并建立长久的合作关系。一、美国中小银行发展现状中小银行一直是美国银行业的重要构成，平均而言约为全美银行资产总额的五分之一。根据美国联邦存款保险公司（FDIC）的数据显示，从1985年至2011年，美国银行业总资产从3.7万亿美元上升到13.9万亿美元，增长近4倍。2014年7月份美国银行类股票的投资回报率显示，美国中小银行的投资回报率要高于大银行的投资回报率。此外，FDIC的银行季度研究报告指出基于美国本地情况决定是否投放贷款的中小商业银行对于如何保持较低的成本很有一套，同时享受着高额利差（即贷款利率与存款利率之差），2014年第一季度的净息差达到3.57%，而行业平均值为3.17%。美国中小银行之所以能够分布广泛且效益良好的根本原因在于中小银行能够较低地解决中小企业信息不对称问题。一般来讲，大企业，特别是一些上市企业，管理相对比较规范，财务信息比较公开透明，能够为银行提供规范的“硬信息”（hardinformation），从而也比较容易获得融资；而中小企业二、美国中小银行发展的基本经验与大型银行相比，市场定位差异化、业务特色与创新突出、资金运用属地化、信息对称性优势、主要服务实体经济、杠杆率相对较低等是美国中小银行发展的主要经验。市场定位差异化。从市场定位看，美国的大型[收稿日期]2014-09-06；[修回日期]2014-11-16[作者简介]杨志华（1972-），男，山东淄博人，天津财经大学经济学院2008级金融学博士研究生，中国建设银行总行国际业务部高级经济师。109银行则主要面向大型的公司，而中小银行则主要面向当地家庭、中小企业和农户的金融服务需求。从运营效率看，由于中小银行的运作都在本地，因而中小银行做出信贷决定相当迅速，而大型银行则需要经过必要的内部审批程序。目前美国中小银行已经成为中小企业主要的金融服务咨询、支持机构。个性化的金融服务已使中小银行成为美国的中小企业主要的融资渠道之一。业务特色与创新突出。由于银行业市场竞争激烈，坚持优胜劣汰规则，相比大银行而言，中小银行面临的压力更大，而相应的，其创新的动力也尤为强劲。其中，很多中小银行借助互联网金融的发展为自身业务增添新的特色。互联网金融可以说是起源于美国，也最早被一些中小银行所采用，借助互联从事网上转账、支付、吸收存款、发放贷款等传统银行业务，降低了运营成本，也增强了自身的竞争能力。同时，中小银行也注意加强同业合作，主要是利用大银行的优势来弥补自身的不足，实现优势互补。例如，中小银行利用大银行的系统和网点优势，委托大银行为其进行资金清算和头寸调拨等业务，相对降低自己的运营成本；此外，中小银行不与大银行搞同质化竞争，而是突出自己的业务特色，在大银行不愿意介入或者介入成本相对较高的领域开拓业务，与大银行进行错位竞争。例如在大银行不愿介入的居民小额贷款、房屋按揭贷款、中小企业短期融资等方面发挥“熟悉客户”的特长，积极拓展业务。资金运用属地化。基于资金属地利用最大化的目的，相关银行监管法规通常限制银行进行跨区域经营，大多数中小银行只能在特定区域从事银行业务。大型银行通常将其在一个地区吸收的存款转移到另外一个地区使用，而中小银行资产配置