中小银行该如何发展业务？--屈庆.pdf

领金智库 《债券交易训练营》课程免费资料 《债券交易训练营》课程 免费资料 扫描上方二维码，添加客服 “夏天” 立刻加入 《债券交易训练营》 1 领金智库 《债券交易训练营》课程免费资料 中小银行该如何发展业务 ？ ——华创证券资产管理总部总经理 屈庆 【领金智库 丨中债俱乐部 债券交易训练营公开课第七期 2017 年 11月 13 日举行 ，华 创证券资产管理总部总经理屈庆总分享了题为 《中小银行该如何发展业务》的演讲。本文为 屈庆总此次演讲的文字稿】 大家好 ，我是华创的屈庆。关注市场的朋友都知道 ，今天市场波动比较大 ，今天 我们不聊市场 ，来聊聊另一个话题——中小银行业务怎么发展 ，包括中小银行 面临着什么样的困难 ，未来他们将怎么发展债券业务、同业业务 ，以及如何跟外 部机构加强合作等问题。 一、目前中小银行债券和理财业务发展情况和面临的问题 伴随着债券熊市的持续 ，现在大家都很难受 ，我觉得中小银行这样的困难可能还 有延续一段时间 ，因为这部分银行同时面临着资产巨大浮亏压力和资金成本上行 的双重挤压。在详细讲述之前 ，我认为我们应首先对中小银行做一个定义 ，当然 我们没有一个特殊的标准 ，和市场定义的差不多。 相对大行来说 ，什么银行算小银行 ？我认为 ，农商行、城商行是我们所定义中小 银行的范畴 ，当然也包括联社 ，尽管其还没有改制 ，但预计其未来肯定会逐渐变 成农商行。 2 领金智库 《债券交易训练营》课程免费资料 目前中小银行债券和理财业务发展情况 我们要了解一下城农商行的大体情况与前世今生。目前有明确数据显示 ，城农商 行尽管看起来是小银行 ，但是整体规模并不低 ，其中农商行的总体资产管理规模 大于城商行 ，当然比大型商业银行和股份制银行小。从行业情况来看 ，中农工建 交等大银行加起来的总体规模基本上占据了整个银行体系的近一半 ，股份制银行 又占了剩下一半的一半 ，再剩下的就是农商行和城商行了。 农商行与城商行的发展在过去几年里呈现出了一些特点 ，从资产负债数据来看 ， 体现在以下几个方面 ：（1 ）城农商行的负债过度依赖于居民存款 ，资产过度依赖 于小微贷款。很多经济不发达地区的存款还是比较多(可能理财市场发展的慢) ， 一些大型城农商行的存款规模还不错。重庆农商行、成都农商行等一些大型农商 行的存款底子很不错 ，其中重庆农商行通常一季度就会完成全年存款任务的大部 分 ，因为当地外出务工人员很多 ，春节时都把钱存回来。但是 ，由于前几年经济 不太好、企业盈利比较差 ，导致城农商行的资产质量下滑、不良贷款上升 ，相关 风险不断增加。 正是这样的变化引发了城农商行对业务的重新调整 ，这可从以下几个维度看出 ： 第一、负债端 ，城农商行开始从对居民存款的过度依赖逐渐转向对同业业务的依 赖 ，这可从过去几年里城农商行的同业存单、同业理财业务明显扩张可见一斑。 第二、资产端 ，过去主要依赖贷款 ，而经过 2014 年、2015年到 2016年 ，持 有债券与非标的比例在显著增加。恰恰由于这个变化 ，导致城农商行在 2016年 3 领金智库 《债券交易训练营》课程免费资料 下半年开始债市调整后面临巨大压力。这是城农商行以前的变化 ，这两年城农商 行扩张都非常快 ，传统的存贷款业务受到一定挑战。比如从贷款的角度看 ，城农 商行的小微贷款规模依然比较大 ，很多银行能够满足定向降准的条件。今年 10 月份市场在讲远期定向降准 ，当时很多人认为央行将会额外投放多少钱 ，其实并 非如此。按照 2014、2015、2016过去这几年间的定向降准实施状况可知 ，很 多农商已充分享受了这部分优惠。就算这次再定向降准 ，也可能只是对过去定向 降准的标准的重新梳理 ，如果他们继续能够达标 ，那就继续享受额外的降准 ，如 果达不了标 ，反而可能会被动的提高存款准备金率。 我们前面说到城农商行的存贷款传统业务已受到一些挑战 ，所以现在很多城农商 行开始发行理财 ，且其理财