《李先生家庭理财方案.doc

个 人 理 财 规 划 投资1221 李彬彬 [摘要] 随着我国国民经济持续、快速、健康的发展，居民的投资意愿及现代理财观念逐渐增强，金融服务需求也日益多样化，而社会发展，人们生活水平提高，迫使人们追求更高层次的生活，资金的增加又成为了必然，个人会想方设法使手中的资金升值，而家庭资理财越来越成为人们生活中不可或缺的重要环节。因此，我们必须弄清为什么要进行家庭理财、家庭理财的目的何在，在此前提下制定一个合理的家庭理财的财务规划，开始我们的终生系统理财活动，以达到我们最终的家庭财务自由的目标。 8万 30% 长期负债 无 总资产 26万 100% 李先生家庭月收入支出表 单位：元 收入 金额 支出 金额 工资 17000 二老生活费 3000 女儿生活费 1000 盈余 15000 家庭风险评估 根据有关数据，对李先生的家庭财务状况进行了如下分析： 序号 指标 计算公式 理想数值 计算数值 结果 月度结余比率 0.4 0.4 良好 年结余比率 年结余 / 年税后收入 0.4 0.5 净资产投资率 投资资产 / 净资产 50% % 投资不足 财务自由度 投资性收入/日常消费支出 =1 2.7 投资一般 偿付能力 资产负债率 总负债/总资产 50% 0 良好 债务偿还比率 每月偿债额/月收入 35% 0 良好 抗风险能力 流动性比率 流动性资产/每月支出 3—6 86% 很高 保险费支出占比 保险费支出/总收入 10% 0 需要提高 保额占比 保额/月收入 120 0 需要提高 风险分析： 风险承受能力分析（客观因素） 从以上的指标反映出，李先生投资属于属于比较保守先生是一家单位的部门主任，老妻是一名小学教师，职业还算稳定，收入较稳定，夫妻双方都有一定的收入，而且夫妻二人即将退休。但是在资产投资选择上不是很科学。所以，从客观因素分析，李先生家庭风险承受能力属于中低等。 家庭的资金结余良好，无负债，实际上，适度的负债，有利于我们的资产增值。银行贷款，是单利的，只是根据剩余未冲还的本金来收取利息，而投资是复利的。 2、风险偏好分析（主观因素） 从投资组合来看，李先生已有一定的理财意识和资产配置组合管理的意识，风险偏好属于中等的范围。 投资不足，影响我们财务自由能力，李先生家庭金融投资过少，应该增加金融资产的配置。负债现在非常轻松，可以考虑利用银行提供的资金杠杆，撬动更多的资产，提高家庭资产增值的速度。 三、家庭理财分析 （一）、理财需求： 购买合适的保险产品，进行一定的投资，使退休后能有足够的养老金安享晚年，同时又能给女儿提供一笔保障金。 （二）、理财分析： 李先生家庭生活负担轻；月收入稳定，且有相当盈余‘家庭有一定积蓄，夫妻俩除储蓄与国债外并无其他投资，投资收益率偏低，资金未能发挥保值增值的效用。要为其女儿准备不小的资金，同时为夫妇医疗、养老做好规划。 概括地说有主要以下三个点： 1、工资收入是家庭的生活支柱，是唯一的收入来源 2、家庭的存款主要投入于定期储蓄，国债比例较大 3、将来费用主要用于生活费，并无商业保险和养老保障 财务结构中存在的主要问题： 1、夫妻俩收入稳定，但是资金投入方向固定 2、金融资产结构简单，起不到分散风险、资产保值增值的作用。 3、保险和女儿的婚嫁问题暂未考虑 四、家庭理财建议 （一）、理财规划建议 1、购买合理的人寿和财产保险，建立安全保障与风险转嫁机制，应付突然发生的灾祸。 2、组合投资计划，降低银行存款的比重，对资本市场上风险较低的产品进行投资，以提高投资收益率。 （二）、形成理财方案 从以下两方面来构思李先生的家庭理财计划 1、投资工具 2、资产结构调整 （三）、投资工具选择 1、国债 2、债券型基金 3、混合型基金 4、保本型基金 5、商业保险 6、储蓄 （四）、方案特点 老两口的投资结构注重保守和稳定 各项理财计划分阶段进行，时间、功能前后衔接、转换顺畅 养老计划必须尽早筹划。 五、家庭理财规划 根据有关研究资料，分析研究得到以下数据： 1、预期未来每年通涨率（预期生活消费支出增长率） 根据国家统计局发布的2005至2009年宏观经济运行数据，过去5年内CPI年平均上涨4.2%。其中，2006后CPI上涨大幅加速，2008年CPI的涨幅又攀新高，2009年虽然有所下跌。但根据，2009年至2010上半年的CPI涨幅情况来看，CPI又攀上新高。基于这一情况，我们把未来每年通货膨胀率与生活消费支出增长率均设定为5%。 2、资本市场投资回报率 目前，一年期定期存款利率为3%，属于近几年内的较高水平。根据国内外市场的历史平均回报率，设定基金综合回报率为12％，债券为4.5