加息与万能险.ppt

* * * 利率变化有可能不如通货膨胀变化得那么快，因此有可能会出现一段时间的实际负利率。 ——央行行长 周小川 加息 * 七成散户跑不赢大盘 股市 * 要把房价过快上涨的势头控制住，使房价能够保持在一个合理的水平。 ——温家宝 楼市 * 基金 新股破发频显现 基金打新趋谨慎 截至3月10日，3月已经上市交易的新股达14只，其中4只新股遭遇破发，8只参与打新的基金目前正处于浮亏状态。 ——和讯网 * 83 王德晓副总裁 阳光投资领军人 在20多年的从业经历中积累了丰富的资本投资和保险投资管理经验 十二年来，年均投资回报率高达13.5%，受到业内高度评价 2006年4月加盟阳光以来，平均投资回报率达14.52％，连续保持业内领先水平 规模：38人 学历：硕士及以上学历人员占比76% 经验：平均投资工作年限8年以上， 具备多年海外学习经历者11名。 83 保险行业投资第一梯队 债权投资计划主要集中在交通、通讯、能源等重要领域。 凭借集团化资源优势，阳光人寿已成功认购三个债权投资计划。有效降低资产组合的波动性，提高资产组合收益的稳定性。 2010认购的7年期债权投资计划，计划收益率为4.6%-6.6%，而同期限的7年期金融债收益率仅为3.6%左右。 9 积极认购债权投资计划 天津滨海新区基建项目 招商局电力项目 上海世博二期项目 9 重点配置信用债券产品 信用债主要包括公司债和企业债。 投资组合中适当配置信用产品，将会提高投资组合的整体收益。 阳光持有的部分债券品种: 10首都机场01、 10首都机场02、09福田、09金融街等。收益率3.6%左右。 9 寻找市场套利获益机会 一级市场新股申购、可转债申购、定向增发。 业绩优秀和创新投资的公募基金 利用银行合作渠道， 进行协议存款资产配置。 9 组合投资，稳健获利 资产组合类别 现金及银行存款 固定收益类 权益类 2006 回报率 3.88% 1.99% 76.76% 占比 25.0% 50.2% 24.7% 2007 回报率 1.02% 9.63% 63.52% 占比 2.8% 77.7% 19.5% 2008 回报率 1.31% 7.27% 9.58% 占比 1.3% 93.1% 5.5% 2009 回报率 2.06% 7.47% 17.93% 占比 13.8% 60.5% 25.7% 分红险产品资金的投资组合包括现金及银行存款、固定收益类投资（债权投资计划、国债、企业债、金融债等）、权益类投资（基金、股票和可转债）。 收益立刻见，财聚万能险 * 2010年 2011年 随便交，可长可短 随便领，可进可出 2010年CPI增长3.3% 万能结算利率跑赢CPI 抓住加息良机！财富水涨船高！ 市场部产品创新研究 市场部产品创新研究 市场部产品创新研究 市场部产品创新研究