公司财务分析课件 (2)(精品·公开课件).ppt

二、真假难辨:报表的真实性 报表做假,使所有的分析变得毫无意义.因此作为会计报表的使用者,了解会计报表粉饰者的惯用手法,学会如何鉴别假报表,非常重要． 为了给业绩考核脸上贴金 为了获取信贷资金和商业信用 为了发行股票早日上市 为了偷逃税款或者操纵股价 为了某种政治企图 为了推卸企业和个人的责任 1、会计报表粉饰的动机 这报表是不是骗我没商量？ 2、会计报表粉饰的常见手段 （1）利用资产重组调节利润 资产重组是企业为了优化资本结构，调整产业结构，完成战略转移等目的而实施的资产置换和股权置换。然而，资产重组现已被滥用，以至提起资产重组，人们立即联想到做假账。近年来，在一些企业中，特别是在上市公司中，资产重组确实被广泛用于粉饰会计报表。不难发现，许多上市公司扭亏为盈的秘诀在于资产重组。典型做法是：(1)借助关联交易，非上市的国有企业以优质资产置换上市公司的劣质资产；(2)由非上市的国有企业将盈利能力较高的下属企业廉价出售给上市公司；(3)由上市公司将一些闲置资产高价出售给非上市的国有企业。 （2）利用关联交易调节利润 利用关联交易调节利润，其主要方式包括： ? 虚构经济业务，人为抬高上市公司业务和效益。 ? 采用大大高于或低于市场价格的方式，进行购销活动、资产置换和股权置换。 ? 以旱涝保收的方式委托经营或受托经营，抬高上市公司经营业绩。 ? 以低息或高息发生的资金往来，调节财务费用。 ? 以收取或支付管理费，或分摊共同费用调节利润。 关联交易案例　　２００５年报１０大公司现金舞弊案例 周益民倒账包装出27亿资产案 （3）利用资产评估消除潜亏 按照会计制度的规定和谨慎原则，企业的潜亏应当依照法定程度，通过利润表予以体现。然而，许多企业，特别是国有企业，往往在股份制改组、对外投资、租赁、抵押时，通过资产评估，将坏账、滞销和毁损存货、长期投资损失、固定资产损失以及延资产等潜亏确认为评估减值，冲抵“资本公积”，从而达到粉饰会计报表，虚增利润的目的。 （4）利用虚拟资产调节利润 根据国际惯例，资产是指能够带来未来经济利益的资源。不能带来未来经济利益的项目，即使符合权责发生制的要求列入资产负债表，严格地说，也不是真正意义上的资产，由此就产生了虚拟资产的概念。所谓虚拟资产，是指已经实际发生的费用或损失，但由于企业缺乏承受能力而暂时挂列为待摊费用、递延资产、待处理流动资产损失和待处理固定资产损失等资产科目。 利用虚拟资产科目作为“蓄水池”，不及时确认、少摊销或不摊销已经发生的费用和损失，也是国有企业和上市公司粉饰会计报表，虚盈实亏的惯用手法。其“合法”的借口包括权责发生制、收入与成本配比原则、地方财政部门的批示等。 （5）利用利息资本化调节利润 根据现行会计制度的规定，企业为在建工程和固定资产等长期资产而支付的利息费用，在这些长期资产投入使用之前，可予以资本化，计入这些长期资产的成本。利息资本化本是出于收入与成本配比原则，区分资本性支出和经营性支出的要求。然而，在实际工作中，有不少国有企业和上市公司滥用利息资本化的规定，蓄意调节利润。 利用利息资本化调节利润的更隐秘的做法是，利用自有资金和借入资金难以界定的事实，通过人为划定资金来源和资金用途，将用于非资本性支出的利息资本化。 （6）利用股权投资调节利润 由于我国的产权交易市场还很不发达，对股权投资的会计规范尚处于起步阶段，有不少国有企业和上市公司利用股权投资调节利润。除了借助资产重组之机，利用关联交易将不良股权投资以天价与关联公司置换股权获取“暴利”外，还有不少国有企业利用成本法和权益法粉饰会计报表。典型的做法是，对于盈利的被投资企业，采用权益法核算，而对于亏损的被投资企业，即使股权比例超过20％，仍采用成本核算。 （7）利用其他应收款和其他应付款调节利润 根据现行会计制度规定，其他应收款和其他应付款科目主要用于反映除应收账款、预付账款、应付账款、预收账款以外的其他款项。在正常情况下，其他应收款和其他应付款的期末余额不应过大。然而，我们在审计过程中发现，许多国有企业和上市公司的其他应收款和其他应付款期末余额巨大，往往与应收账款、预付账款、应付账款和预收账款的余额不相上下，甚至超过这些科目的余额。其所以出现这些异常现象，主要是因为许多国有企业和上市公司利用这两个科目调节利润。事实上，注册会计师界已经将这两个科目戏称为“垃圾筒”(因为其他应收款往往用于隐藏潜亏)和“聚宝盆”(因为其他