中融信托 嘉润16号三门峡银行股权质押贷款股押类信托计划.doc

产品名称： 中融信托 嘉润16号三门峡银行股权质押贷款股押类信托计划 基本资料： 信托规模：1.6亿元 发行规模：本期满000万即可成立光大银行个月100万股押类预期年收益率100万元≤单笔认购金额300万元????? 9.7%300万元≤单笔认购金额?????????????? 10.3% 资金用途： 向山西鑫源兄弟实业集团有限公司（以下简称“鑫源实业”）发放贷款，用于补充流动资金。第一还款来源：鑫源实业 日常经营性收入。1.股权质押 鑫源实业 将名下1亿股三门峡市商业银行股份有限公司（以下简称“三门峡银行”）股权质押给ZR信托。截止2013年12月31日， 三门峡银行 每股净资产2.02元，每股收益0.17元，以本次募集资金1.6亿元计，质押价格1.6元/股，估值 0.7921倍PB。 2.连带担保 鑫源实业 实际控制人 李家林先生 提供个人无限连带责任担保。 1.借款人 鑫源实业 简介 公司成立于1994年，注册资本1亿元，股东有 李家林（持股50%，系实际控制人）和 李家祥（占比50%），公司以木材板业为主，集商业零售、酒店餐饮、批发零售等为一体的企业集团（具体见下图）。 截止2014年6月30日，公司总资产79.41亿元(其中：流动性资产26.66亿元)，净资产46.34亿元，资产负债率41.64%；2014年1-6月，公司实现主营业务收入16.91亿元，净利润18863.72万元； 2011年—2014年上半年，公司经营活动净现金流分别为17514.88万元、42684.87万元、39890.27万元和13035.44万元。经查询央行征信系统，公司未结清贷款余额为12630.53万元，担保余额300119.38万元，无涉及民间借贷，无不良信息记录。?2.抵押物 三门峡银行 简介 公司成立于2009年4月，注册资本103049.38万元，下设一级支行29家，直属营业部1家。截止2013年12月31日，公司总资产140.62亿元，净资产20.78亿元，每股净资产2.02元；2013年1-12月，公司营业收入6.72亿元（其中：利息收入10.12亿元，利息支出3.44亿元），净利润1.77亿元，折合每股收益0.172元；2011-2013年，公司经营活动净现金流分别为8.2亿元，1.85亿元和11.93亿元。2014年8月28日，以 三门峡银行 、南阳银行等为首的13家河南省地方性城市商业银行，联合公告通过新设合并的方式组建河南省第一家省级股份制商业银行——中原银行。 ? 3.抵押物 三门峡银行 估值 截止2013年12月31日，三门峡银行 净资产2.02元/股， 以本次信托融资1.6亿元计， 三门峡银行 估值1.6元/股，为0.7921倍 PB。截至2014年9月15日，在证券交易所上市三家A股城商行估值如下：（1）南京银行（股票代码：601009，SH）60日均价 8.02元/股，对应PB为 0.8159倍（每股净资产9.83元）；（2）北京银行（股票代码：601169，SH）60日均价 7.08元/股，对应PB为0.8540倍（每股净资产8.29元）；（3）宁波银行（股票代码：002142，SZ）60日均价 9.37元/股，对应PB为0.9250倍（每股净资产10.13元）。2013年7月16日，三门峡银行 通过向三门峡市财经投资公司、鑫源实业、山西斯瑞林包装材料有限公司等12家公司定向募集7亿股，募集资金13.65亿元，作价1.95元/股。 我司就以产品为产品方提供居间服务，以资料仅供参考，最终以投资者签订的合同和相关法律备查文件为准。