2025年电子行业分析报告：：AI算力浪涌，PCB加速升级.pdf

东方证券-电子行业深度报告-AI算力浪涌,PCB加速升级.pdf 行业研究|深度报告 电子行业

2025-03-29 约5.41万字 26页立即下载

电子行业深度报告：AI算力浪涌，PCB加速升级.pdf 电子行业深度报告——AI算力浪涌，PCB加速升级 目录 1.生成式AI算力增长重塑PCB需求5 1.1AI算力需求增长，PCB等核心硬件受益5 1.2服务器规格迭代，PCB材料/设计升级7 1.3AI服务器PCB价值量提升显著7 2.AI驱动PCB行业升级，中国市场机遇显现9 2.1全球PCB市场稳定增长，中国核心地位稳固9 2.2行业技术变革已至，高端PCB市场快速成长13 2.3高频高速PCB方案升级，PTFE材料增长空间广阔15 3.国内PCB厂商向高端化迈进17 3.1沪电股份：高速PCB龙头，受益于AI和网络基础设施需求17 3.2胜宏科技：高端PCB领军者深化国际化多领域布局18

2025-04-04 约4.62万字 23页立即下载

电子行业深度报告：AI算力浪涌，PCB加速升级.docx 本证券研究报告有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露本证券研究报告有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读最后一页的免责申明。目录生成式AI算力增长重塑PCB需求 5 AI算力需求增长，PCB等核心硬件受益 5 服务器规格迭代，PCB材料/设计升级 7 AI服务器PCB价值量提升显著 7 AI驱动PCB行业升级，中国市场机遇显现 9 全球PCB市场稳定增长，中国核心地位稳固 9 行业技术变革已至，高端PCB市场快速成长 13 高频高速PCB方案升级，PTFE材料增长空间广阔 15 国内PCB厂商向高端化迈

2025-04-08 约1.98万字 25页立即下载

电子行业市场前景及投资研究报告：AI算力，PCB加速升级.pdf 行业研究|深度报告 电子行业 看好（维持） AI算力浪涌，PCB加速升级国家/地区中国行业电子行业 报告发布日期2025年04月01日核心观点 ⚫生成式AI的快速普及导致算力需求呈指数级增长，AI服务器渗透率提升带动PCB 需求。据TrendForce预测，2024年全球AI服务器产值将达1870亿美元，占服务器市场的65%，同比增长达69%。同时，中国市场也展现出强劲增长势头，IDC数据显示，2024年上半年中国加速服务器市场规模达50亿美元，同比增长63%。预计到2028年将达到253亿美元。AI服务器对PCB的性能要求更高，包括更高的层数、更大的纵横比、更高的密度和更快的传输

2025-03-30 约3.9万字 24页立即下载

电子行业2025年度策略报告：AI算力云到端，迎接智能大时代.pptx ;半导体行业水温持续回升，自主可控步入加速攻坚新阶段 2024年，由AI、智能终端等创新力量驱动的新一轮半导体景气上行周期持续爬坡，从全球半导体销售额来看，24Q3季度销售额增长速度实现2016年以来的最大增速，而2024年9月创造了市场有史以来最高的月度总销售额记录，晶圆代工龙头台积电、中芯国际24Q3单季收入均创历史新高，行业整体正强劲增长。从当前稼动率水平来看，24年初至今，各大晶圆厂稼动率快速攀升，部分已满载甚至超百。需求与稼动率共振向上的趋势有望延续到2025年 ，半导体行业有望延续增长。美国对华技术封锁的广度和深度都在不断拓展，从数量上来看，自2018年美国禁止中兴从美国进口至今

2024-12-17 约7.81千字 47页立即下载

2025年通信行业AI算力之CPO分析报告：光电融合渐成熟，规模化应用加速.pdf AI算力之CPO：光电融合渐成熟，规模化应用加速摘要 CPO技术优势明显，硅光路线成为其主要技术路径：CPO技术将ASIC芯片和光引擎在同一高速主板上协同封装，从而降低信号衰减、降低系统功耗、降低成本和实现高度集成，可用于数据中心、高性能计算、人工智能、虚拟现实。硅光技术因其集成度高、CMOS工艺兼容有望实现低成本的特性成为CPO技术实现的主要路径。 CPO市场空间广阔，发展需产业链协同推进：AI拉动CPO市场有望快速增长，Yole预计到2033年，CPO市场规模达到26亿美元。各芯片大厂纷纷布局CP

2025-04-09 约1.14万字 33页立即下载

电子行业-端侧AI继续升级，智能驾驶加速发展.docx 电子行业 端侧AI继续升级，智能驾驶加速发展分析师：李杰登记编号：S0500521070001 2024年12月27日核心观点 n端侧AI落地加速，AI终端渗透率有望快速提升。边缘AI具有低成本、高性能、隐私安全等优势，苹果、华为发布系统级AI加持的AI手机，引领端侧AI发展方向，微软发布Copilot+PC，树立AIPC标准，AI终端渗透率在产业链龙头厂商的推动和AI能力的加持下，渗透率有望快速提升。 n端到端成为行业趋势，高级自动驾驶有望加速发展。AI技术有望推动智能驾驶加速发展，端到端方案成为行业发展趋势。FSD有望入华，发挥“鲶鱼效应”，推动中国智能驾驶

2025-03-26 约1.29万字 70页立即下载

电子行业深度报告：如何看待AI手机对端侧%26云端算力影响？——算力需求看点系列.docx 内容目录 TOC\o1-3\h\z\u端侧AI在手机场景中如何落地？ 4 如何理解端侧AI对云端算力的依赖？ 5 端侧运行AI优势明显，AI处理持续向端侧转移 5 受限于算力制约，端侧AI仍需依赖云端算力 6 高通、联发科发布旗舰SoC，端侧AI算力不断增强 6 云端、端侧算力仍存在差距，复杂场景下云端大模型更为适宜 7 如何测算手机AI算力需求？ 9 累计AI手机用户数如何定义？ 9 AI手机文本推理需求与端侧模型、端侧硬件的关系 10 单日单机算力需求（文本）测算 11 未来展望 12 风险提示 13 图表目录图1：苹果AI功能的应用情况 4 图2：WritingTools功能介绍 5

2025-02-24 约8.86千字 12页立即下载

电子行业深度报告-算力需求看点系列——如何看待AI手机对端侧云端算力影响？.pdf 证券研究报告·行业深度报告·电子 电子行业深度报告如何看待AI手机对端侧云端算力影响？ ——算力需求看点系列增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼端侧AI在手机场景中如何落地？苹果引领AI手机市场，端云混合推动AI落地。2024年6月，苹果在WWDC24上正式公布了Apple Intelligence（苹果AI），推出了一系列AI功能，包括：Siri升级、文字处理、图像生成等，上述功能大多直接通过端侧运行，云端用于弥补端侧算力的不足。我们重点梳理了WritingTools（写作工具）的一些功能，根据测评发现，除了Summary、KeyPo

2025-03-04 约2.08万字 13页立即下载

电子行业深度报告：豆包大模型全面升级，算力侧和应用侧产业链有望受益.docx 目录 TOC\o1-2\h\z\u豆包大模型家族全面升级，视觉和语音大模型发布 4 应用端：豆包大模型拓宽应用边界，终端硬件再革新 6 智能终端+大模型，革新人机交互方式 6 大模型赋能家居生活，应用形式日益丰富 9 大模型+汽车，智能座舱再升级 10 算力端：AI云原生推进，算力建设至关重要 12 推理需求快速增长，算力建设持续性强 12 服务器及液冷厂商有望受益 13 PCB需求增长 14 数据存力和运力需求增长拓宽产业空间 14 投资建议 15 风险提示 15 图表目录图1：豆包模型发展时间线 4 图2：各模型性能参数对比 5 图3：豆包Pro模型升级 5 图4：豆包视觉理解模型应用场

2025-01-15 约1.13万字 14页立即下载

电子行业研究：Gemini1.5 Sora预示AI模型迭代加速，高速通信驱动PCB成长.pdf 高速通信仍是驱动PCB未来增长的关键领域。近日Google和OpenAI相继推出效果超预期的Gemini1.5和Sora大模型，迭代加速继续吹响AI抢跑号角，PCB作为高速通信硬件基础支撑有望享受高景气度。高速通信成为了继PC、智能手机之后带动PCB行业在新的一轮周期快速增长的主要因素，数据上体现在2018~2022年有线通信和服务器领域PCB 产值复合增速显著高于其他细分领域，分别达到6.2%和11.1%。鉴于云计算市场规模预计未来增速仍然保持在18%以上、Bloomberg对海外云计算厂商资本开支的增速预期较高、AI“军备赛”正如火如荼，我们认为当前PCB行业未来仍然处在高速通信所

2025-03-13 约5.11万字 22页立即下载

电子行业定期报告：DeepSeek重构端侧AI部署可行性，AI化终端加速渗透.docx 正文目录本周市场表现 3 电子板块本周表现 3 SW电子个股本周表现 3 电子板块估值分析 4 行业动态跟踪 6 半导体板块 6 消费电子 9 汽车电子板块 12 面板板块 13 公司动态跟踪 13 风险提示 15 图表目录图表1：SW各行业板块本周市场表现 3 图表2：电子板块成交额及日涨跌幅 3 图表3：电子细分领域本周涨跌幅（%） 3 图表4：SW电子本周涨幅前十个股（） 4 图表5：SW电子本周跌幅前十个股（） 4 图表6：SW电子本周换手率前二十个股（%） 4 图表7：SW电子行业指数PE走势（TTM） 5 图表8：SW电子细分行业指数PE走势（TTM） 5 图表9：过去一周股东

2025-02-17 约1.09万字 12页立即下载

电子行业定期报告：DeepSeek重构端侧AI部署可行性，AI化终端加速渗透.pdf 行业定期报告|电子正文目录 1本周市场表现3 1.1电子板块本周表现3 1.2SW电子个股本周表现3 1.3电子板块估值分析4 2行业动态跟踪6 2.1半导体板块6 2.2消费电子9 2.3汽车电子板块12 2.4面板板块13 3公司动态跟踪13 4风险提示15 图表目录图表1：SW各行业板块本周市场表现3 图表2：电子板块成交额及日涨跌幅3 图表3：电子细分领域本周涨跌幅（%）3 图表4：SW电子本周涨幅前十个股（%）4 图表5：SW电子本周跌幅前十个股（%）4 图表6：SW电子本周换手率前二十个股（%）4 图表7：SW电子行业指数PE走势（TTM）5 图表8：SW电子细分行业指数PE走

2025-02-16 约1.98万字 12页立即下载

电子行业市场前景及投资研究报告：DeepSeek，全球AI产业格局，国产算力AI应用.pdf DeepSeek冲击全球AI产业格局，看好国产算力与AI 应用 2025年03月11日一、DeepSeek的算法工程创新二、DeepSeek冲击全球AI产业格局三、看好算力与应用环节目录四、投资建议与风险提示 2 一、DeepSeek的算法工程创新 3 ◼幻方量化拥有近10年的二级市场量化交易经验，是国内罕见的使用大模型做量化交易的公司； ◼2021年已投资10亿元配置了超过1万张英伟达A100； ◼2023年5月，AI团队独立，成立DeepSeek，2023年11月，推出了首个开源通用大语言模型DeepSeekLLM， 2024年5月，推出了DeepSeekV2，使用了MOE架构，

2025-03-12 约1.31万字 19页立即下载

2025年AI算力芯片行业分析报告：AI时代的引擎.pdf AI算力芯片——AI时代的引擎 AI算力芯片是“AI时代的引擎”。ChatGPT热潮引发全球科技企业加速布局 AI大模型，谷歌、Meta、百度、阿里巴巴、华为、DeepSeek等随后相继推出大模型产品，并持续迭代升级；北美四大云厂商受益于AI对核心业务的推动，持续加大资本开支，国内三大互联网厂商不断提升资本开支，国内智算中心加速建设，推动算力需求高速成长。人工智能进入算力新时代，全球算力规模高速增长，根据IDC的预测，预计全球算力规模将从2023年的1397 EFLOPS增长至2030

2025-04-07 约5.94万字 46页立即下载