非正规金融精要.ppt

第四章 非正规金融 4.1 非正规金融概论 4.2 非正规金融的形式 4.3 正规金融与非正规金融的相互关系 4.4 农村非正规金融的绩效分析及政策选择 第一节 非正规金融概论 非正规金融， informal finance，国外文献将其界定为：指在政府批准并进行监管的金融活动（即正规金融）之外所存在的游离于现行制度法规边缘的金融活动和金融行为，未纳入国家金融管理体系。 第四节 农村非正规金融的绩效分析及政策选择 2、非正规金融的不足 （1）非正规金融的融资能力有限 （2）非正规金融的存在可能会对正常的金融秩序造成一定的干扰 （3）非正规金融存在很大的风险隐患 第四节 农村非正规金融的绩效分析及政策选择 3、非正规金融的政策选择 （1）加强农村非正规金融的制度建设 （2）通过加强对“标会”、“抬会”等组织的监管来引导和规范非正规金融 （3）发展和完善现有正规金融机构和服务，替代部分非正规金融 （4）通过吸收国外资金和经验来引导和规范农村非正规金融 * 4.1.1 非正规金融概念界定 非正规金融的特征： （1）从交易活动主体看，交易的对手基本上是从正规金融部门得不到融资满足的经济行为人。 （2）交易对象不是被正规金融所认可的非标准化合同性的金融工具。 （3）正规金融中介拥有规范的机构和固定的经营场所，而非正规金融一般不具备这些特征。 （4）非正规金融一般处于在金融监管当局的监管范围之外。 4.1.2 非正规金融产生的背景 一是，从需求角度而言，正规金融的行为偏好、政策倾向与经济转轨、改革进程中资金需求的变化不相适应。 二是，从供给角度来看，日益充沛的民间资金供给成为非正规金融发展的催化剂。 4.1.3 非正规金融产生的原因 （1）供给抑制论 由于金融抑制政策，正规金融不能满足农户和农村中小企业的融资需求。 （2）需求诱致论 由于正规金融无法满足现实与潜在的金融需求而催生了非正规金融。 （3）供给抑制和现实需求共同作用 农村非正规金融是政府管制和农村金融需求共同作用的结果。 （4）其他观点 有些学者摒弃了供给、需求视角的传统研究途径，从信息经济学、博弈论等角度对农村非正规金融的存在给予解释。 4.1.4 非正规金融的特性 1 非正规金融游离于政府金融管制之外，其自身的风险控制能力相对较低，因此风险较高。 风险性 2 在农村发展中，特别是农村工业的发展中，资金已经成为一个重要的制约因素。 存在的客观性 4.1.5 非正规金融的分布 以间接金融活动为主的“闽浙模式” 以直接融资为主的“北方模式” 第二节 非正规金融的形式 4.2.1 民间集资 民间集资 一般指除国家信用、商业信用和消费信用外，社会上的各种经济实体和个人，通过一定的形式和方法，筹集社会上各种形态的资金用于生产、经营和消费活动的总称。 ? 以资代劳 ? 招股集资 ? 联营集资 ? 风险抵押金 ? 行政性集资 集 资 形 式 4.2.2 私人借贷 有广义和狭义之分： 广义民间 借贷 是各种非正规金融的总称。 狭义民间 借贷 指民间经济中个人之间的借贷活动，后来也有一些企业之间、企业与个人之间的借贷。 按利率高低划分，有三种形式： 友情借贷（白色借贷，无利息） 灰色借贷（中等利率水平借贷） 黑色借贷（利率较高） 4.2.3 合会 合会 是各种金融会的统称，是一种传统的合作金融组织，曾广泛存在于世界各国的经济和社会生活中，本质上是入会成员之间的有息借贷。 4.2.4 私人钱庄 私人钱庄 是没有经过审批所设立的类似银行的金融组织，以吸收存款的形式来发放贷款。 分类： 从事外汇买卖业务的私人钱庄或者窝点的运作 涉及“非法集资”或“发放高利贷” 4.2.5 非银监会推动的资金互助合作组织 非正规农村资金互助社 就是在统一的运作规范和管理、监督办法框架之外产生和运作的农村资金互助社。 分类： 农户自发组建 地方政府推动 地方政府推动 中央政府有关部门推动 4.2.6 农村合作基金会 中国农村合作基金会产生和发展的历史过程，大体上可以划分为5个主要阶段： 1984~1986 1987~ 1991 1992~ 1995 1996~ 1998 1999年1月 萌发阶段： 改革试验阶段： 高速扩张阶段 整顿发展阶段： 清理关闭阶段 为有效地管理和用活集体积累资金，