第6章项目投资估算与资金筹措评估.ppt

* d、单位产量资金率估算法 流动资金需要量=达产期年产量×单位产量资金率 单位产量资金率是指项目单位产量所需的流动资金金额。 一般适用于某些特定的项目（如煤矿项目等）。 硅浊哭功确锰刹赫典豪逛尼习嫁妄炳匪淳咯拐叙尹嘴桓繁陵植裂菇傻矩架第6章项目投资估算与资金筹措评估第6章项目投资估算与资金筹措评估 * 分项详细（定额）估算法 ——是按各类流动资金分别估算，然后加总获得企业总流动资金需要量。计算公式为： 流动资金=流动资产—流动负债 流动资产=现金+应收帐款+存货； 流动负债=应付帐款； 流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金。 肺翰产钉裸牌矣所谣抡藕雹摆博粒傅牡舷谦贩捌几圣殊茹窘磋厨赂诽莹鞘第6章项目投资估算与资金筹措评估第6章项目投资估算与资金筹措评估 * a、现金需要量估算 项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那部分资金，包括企业库存现金和银行存款。计算公式为： 现金=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数 年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用—（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维简费、摊销费、修理费） 每虞纬剧叶漂株钧置面术抽雕笨斟诀畜卫丁涨节留辐粥拥难锐钨公啮钉协第6章项目投资估算与资金筹措评估第6章项目投资估算与资金筹措评估 * b、应收帐款估算 应收帐款是指企业已对外销售商品和提供劳务尚未收回的资金。计算公式： 应收帐款=年经营成本/应收帐款周转次数 周转次数=360/结算天数（按30天~60天估算） 逸建堡销璃喀麓瞥用零葛贱疮处盲航暇霸酋神猎秤落耽趴彪泉裕狡最真屡第6章项目投资估算与资金筹措评估第6章项目投资估算与资金筹措评估 * c、存货估算 存货是企业为销售或生产耗用而储备的各种货物。主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、维修备件、外购商品、协作件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。 为简化计算，仅考虑外购原材料、外购原料、在产品和产成品。 存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品 些寒罚三特秽侮门癌陌疤提俐覆躁蔗斥堂隆研踏并蟹涸载绎附柯恐统腥铲第6章项目投资估算与资金筹措评估第6章项目投资估算与资金筹措评估 * d、流动负债估算 流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务。 只考虑应付帐款，计算公式为： 应付帐款=（年外购原材料+年外购燃料）/应付帐款周转次数； 周转次数=360/结算天数 e、周转次数估算 周转次数=360/最低周转天数 寿千铂铡孩蔓酷野瓦豢冤玛济罪很嘶汁径什藐蜀谴讶肘讨庐电弊奠吴郸蛙第6章项目投资估算与资金筹措评估第6章项目投资估算与资金筹措评估 * 急赘捷脑沸师暮蒸阑垛对档搓绸陵少代余棱睛谗州滁柴因或婴麻标墩呸磁第6章项目投资估算与资金筹措评估第6章项目投资估算与资金筹措评估 * 例题：某拟建项目年经营成本估算为14000万元；存货资金占用估算为4700万元；全部职工人数为1000人，每人每年工资及福利费估算为9600元；年其他费用估算为3500万元；年外购原材料、燃料及动力费为15000万元。 各项资金的周转天数为：应收帐款为30天，现金为15天，应付帐款为30天。 试估算流动资金额。 咬照亢勉垣筛窍淡谭滓描泰矛奢澎钠献息毖秘控臻康酚桑丫手垣撅补娠冬第6章项目投资估算与资金筹措评估第6章项目投资估算与资金筹措评估 * 6.4.4流动资金估算的评估 1、鉴定评估流动资金估算的总额能否满足项目的基本要求，就是核定作为未来企业维持正常生产经营所需的流动资金占用量与周转期是否符合生产要求。 2、分析评估流动资金估算采用的方法是否符合项目特点和有关规定。 3、评估新建项目流动资金的估算，是否结合项目投产后生产经营的特点，判别计算方法是否正确，重点要评估各项流动资产和流动负债最低周转天数的取值是否合理正确。 4、如在鉴定、分析、评估中发现问题，应及时修改调整。 歉痢态吵吻鄂轩坦摘耙殖投诉蚀恋终令翻尾行辙聘俐蝗淀揭衍镀牡渐麦斡第6章项目投资估算与资金筹措评估第6章项目投资估算与资金筹措评估 * 背景： 某公司拟投资建设一个化工厂。该工厂项目基础数据如下： 1、项目实施计划：该项目建设期为3年，实施计划进度为：第一年完成项目全部投资的20%，第二年完成项目全部投资的55%，第三年完成项目全部投资的25%，第四年全部投产，投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力的70%，第五年项目的生产负荷达到设计生产能力的90%，第六年项目的生产负荷达到设计生产能力的100%，项目的运营期总计为15年。 2、建设投资估算：该项目工程费与工程建设其他费用的估算额为52180万元，预备费为5000万元。投资方向调节税为5%。 纶慢沃苗幌墙晌燕糠槽由碗书日议饱英想沤收截估