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货款信用担保体系的建立与中小企业的融资再发展 2003/21 总第281期商业研究COMMERCIAL RESEARCH 文章编号1C 的1-148x(2∞3)21-003卜。2货IlgfljI fjl$!?? tfJlIJ1 !j~ 自矿#039;1企业t??lt皮厚??Jt6倪琦珉(浙江大学经济学院，浙江杭州310027) 摘要目前，全国已有许多地方椎出中小企业的庄展促进计划，希望以此主持中小企业的皮革4.促进当地经济的腾飞，解决当地的下周再就业问题哥哥.但是中小企业皮展骨失良好的1!14并不声.浙江A且展中小企业上也存在不少问题，中小企业的融肯埠已成均具皮革的一个瓶颈.面对加入wro的开放#039;;钟，要使中小企止可持续稳定地皮革，肯.It馆用担保休革是-个解夜中小企业抽青难问题的最优选梓方章.关键词骨.Itj;用扭保;中小企业i再皮革中团分类号F830.56; f275 艾献标识码B改革开放以来，特别是小平南巡讲话以后，浙江业，其资金无非来源于两种途径一是由一个自然入经济快速发震.对外开放不断扩大，城乡经济社会坏金额投资，剧l创办独资企业;二是由若干自然入联合咙发生了巨大的变化.形成了以义乌中国小商品城和投资.Rp创办有限公司和股份公司.乡镇企业、城镇永康中国五金城为代表的发达的商品市场体系，发展集体企业和民营企业作为非国有经济成分，对国民经了…批例如义乌小商品、永康小五金、浦江水品、磐济增长起着不可忽视的作用.安中药材等特色区域经济(以浙江金华地区为例) 中小企业财务融资的现状不容乐观，突出表现是形成地方特色与小企业集在革结合的民营经济.壮大丁中小企业做资渠道不畅.资金短缺已成为我国中小企一大批地方中小企#039;I~.业面临的一个普遍问题.相对于其对国民经济的贡但是由十中小企业先天不足，再加之少数中小企献.中小企业的资金获得是相当艰难的，主要是企业业在经营管理中还存在-些情如产品质量低廉，拖欠主自己的储蓄或亲戚朋友的借款.以乡镇企业为例.账款等欺L#039;i#039;行为.一系列的问剧先后出现，尤其是大20世纪90年代以来，乡镇企业获得的贷款为国家金融量出废银行债务问题，已严重影响丁中小企业的整体机构贷款总额的7%-8%.近两年下降为3%-4%.1999 借用形象，成为制约中小企业融资与发展的突出问年乡镇企业已完成的固定资产投资中p银行、信用社题，资金链的无挂延续已是中小企业发展之路的绊脚的贷款仅为16.7%.樨众集资占40%.1985.1999年石.如何m.范中小企业的信用行为.加强中小企业的闽.乡镇企业从银行获得贷款的增长速度持续下降，借用管理.再造其资金链.笔者认沟建立完善的中小自33.6%下降为.0.66%.中小企业的融资难问跑我们企业贷款借用植保体系，是疏通和扩大其融资娓道，可以归纳为(1)部分中小企业的产权关系不明确.推动其快迷发展的关键.中小企业的发展是拉国经济主要表现在乡镇企业与集体企业上.在产权不明晰的迅速发展的重要补充，研究其贷款借用担保体系对发情况下.信用必然沦落到l附属的地位，因为;ft!瞥机民我国经济大有必要.制存在的基础是产权产权的不确定，也最终导致一、货歉借用担保体系与中小企业的发展现状企业的信用意识.企业的履约行为的不确定.表现形构筑中小企业贷款信用担保体系是地区经济发式是;i革废债;现象逃废债;现象在我国出li丁展，尤其是地区中小企业发展工作的重中之重.建立;组织共谋;与;囚犯困境组织共谋是指愤极银地方中小企业的贷款借用担保体系，必须明确中小企行在因行政与司怯面对债务人的事实保护导致的信贷业与大企业的区别缸于资产规模上.但并不是所有的损失.囚犯困境是指理性的银行认识到贷款损失的可中小企收都值得关注.什么样的中小企业是有前途的能性而实行的借贷紧缩，导致银行与企业的双重损失，企业，是值得关注的呢#039;目前.国家在挫倡留大放小，这是信贷交易中的市场失灵;(2)中小企业的;出身;固有企业退出一些竞争磁烈的，可以由市场有放率调决定其难以按得银行等中介机构的问接融资.一般的控的领域.以曲#039;方发达国家的经验肴，存在大量中小说.中小企业规模小，资倍度低，可供抵押的物品企业的竞争领战，国营、国有企业几乎不存在.本文少.财务制度不健全，因此商业银行会感到其风险比所指的中小企业主搓是以下两类:乡镇企业与成镇集较高.银行从安全性考虑，会有‘惜货#039;现象.an出体所有制企业，我国前几年制定的《城镇集体所有制现信息的不对称，一方面，银行元法准确区别企业的企业条例》与《乡镇企业法》对其进行规范.民营企质量，另一方面，银行龙法监督企业段佳配#039;il.借贷资业，是指由自然人投资或主要由自然人投资创办的企金;(3)融资渠逅叨，一.中小企业与大企业相比，中收稿日期2002-11-25 ??