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大类资产配置月报

金融工程研究报告

正文目录

1上一期各资产表现4

2宏观经济指标走势5

3大类资产配置策略表现6

4最新配置建议7

风险提示：9

请务必阅读报告正文后的重要声明部分2

大类资产配置月报

金融工程研究报告

图表目录

图表1：各类资产指数表现4

图表2：各资产对应ETF表现4

图表3：经济增长因子季调后走势5

图表4：通胀因子季调后走势5

图表5：信用因子季调后走势6

图表6：货币因子季调后走势6

图表7：策略历史净值曲线7

图表8：策略历史收益指标7

图表9：上月策略表现7

图表10：各项因子得分情况8

图表11：资产配置建议8

请务必阅读报告正文后的重要声明部分3

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金融工程研究报告

1上一期各资产表现

统计上个月各类资产净价的表现，其中仅权益资产出现了下跌，下跌了2.99%，

其余资产均实现了上涨，黄金和商品分别上涨了4.60%和2.54%。

图表1：各类资产指数表现

4.60%

5%

4%

2.54%

3%

2%

1%0.19%

0%

-1%

-2%

-3%

-4%-2.99%

资料来源：Wind、麦高证券研究发展部

在报告《基于宏观因子的大类资产配置研究》中，我们使用市场中ETF