内部控制和增强上市公司生命力问题研究.doc

内部控制与增强上市公司生命力问题研究 　　【摘要】本文概括性地从现代内部控制制度在我国的起步到发展的过程入手,重点阐述了中国上市公司在内部控制领域存在的主要问题和不足,列举了黄光裕等实例逆向印证了不重视企业内部控制给企业造成的危害,并有机地结合企业生命力的含义内容和一些常见的企业生存之道,提出了内部控制规范与企业生命力之间的有机联系,表明了上市公司具有良好内部控制是企业健康发展、基业长青的保证。 　　【关键词】内部控制 存在的问题 企业生命力 　　 　　20世纪90年代中期,内部控制作为一种由企业董事会、监事会、经理层和全体员工设计和执行的,旨在实现控制目标的行为,开始以政府部门公开颁布规范的形式出现在我们的视野,经过十多年的发展,已经越来越被社会各界广泛接受,并引起高度重视。2008年5月22日,财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会(以下简称五部委)联合发布了《企业内部控制基本规范》。在此基础上,2010年4月26日,五部委又联合发布了《企业内部控制配套指引》,要求执行企业内部控制规范体系的上市公司,应当对本公司内部控制的有效性进行自我评价,披露年度自我评价报告,聘请具有证券、期货业务资格的会计师事务所对内部控制的有效性进行审计。从制度层面上对上市公司提出加强企业内部控制的要求,将我国企业内部控制建设推向了一个新的高度,表明我国内部控制规范体系建设进入了与当今世界最先进的内部控制理念基本接轨的时代,对于我国上市公司的健康发展,具有划时代的意义和非同凡响的影响。 　　 　　一、我国上市公司内部控制存在的问题 　　现代内部控制理念在我国的发展速度非常迅猛,但由于其发展的时间比较短暂,行业内对世界先进的内部控制理念认识难以到位,或者理解上存在偏差和障碍,在实施中又受传统利益分配体制的束缚,以致许多上市公司的内部控制制度还很不健全,制约了企业的长效发展,这些问题主要表现在: 　　(一)屡见不鲜的内部人控制问题损害了上市公司所有者的利益 　　内部人控制是指企业的经营者事实上或依法掌控了企业资产使用的剩余控制权和剩余索取权,从而使其利益在企业的战略决策中得到比较充分体现的一种经济现象。突出地表现为控股股东与社会公众股东之间的权利失衡,可谓当今我国上市公司内部控制的政策制定和实施程序是否合理有效最核心的一个问题。权利失衡的结果对所有者权益,特别是中小散户股东造成了严重的损害,其根源是进行现代公司制改造的企业法人治理结构不健全。事实上,源于我国的政治制度、法律环境和股票发行上市的行政管理体制所形成的特殊股权结构,上市公司控制权较高程度地集中于包括国有持股人在内的大股东手中,控股股东与中小投资者的利益冲突屡见不鲜。大股东与中小股东之间存在严重的信息不对称,大股东利用这种信息不对称制造虚假的会计信息抬高股价,不断从股市上攫取巨额资金,最后受损失的只能是中小股东,甚至经常出现不利于公司长远发展而利于内部人自身利益增长的短期行为。直接后果是:1.导致企业目标与所有者目标相背离。所有者的目标是资产保值增值和获取投资收益,而内部人追求的目标是内部人利益最大化。2.导致企业权力结构失衡,缺乏监督约束机制,使企业成为内部人的独立王国。3.导致企业的代理成本居高不下,而代理效率却不甚如意。4.导致企业资产流失,严重损害所有者的利益。 　　倍受关注的黄光裕利用北京中关村科技发展(控股)股份有限公司犯非法经营罪、内幕交易罪、单位行贿罪一案在2010年5月18日由北京市第二中级人民法院作出了一审判决。黄光裕被判处有期徒刑14年,罚金6亿元,没收财产2亿元。其妻杜鹃被判定犯内幕交易罪,获刑3年半,处罚金2亿元。同伙中关村原董事长许钟民,被判定犯内幕交易罪,获刑3年,处罚金1亿元。这其实就是一起典型的内部人控制犯罪案例。据法院审理查明:1.2007年9月至11月,黄光裕违反国家有关规定,非法兑换港币8.22亿余元;2.2007年4月至9月,黄光裕作为中关村的实际控制人、董事,在决定该公司与其他公司资产重组、置换事项期间,指使他人使用其实际控制的85个股票账户购入该公司股票,成交额累计人民币14.15亿余元,至上述资产重组、置换信息公告日,上述股票账户的账面收益额为人民币3.09亿余元。3.2006年至2008年间,黄光裕作为国美电器控股有限公司和北京鹏润房地产开发有限责任公司的法定代表人,为给两公司谋取不正当利益,直接或指使他人给予相怀珠等5名国家工作人员的款物折合人民币456万余元。黄光裕在短短两年时间内,即2006年至2008年期间,凌驾于其他所有者之上,犯下了非法经营、操纵股票交易、单位行贿三宗罪行,直接损害了大量中小股民的利益。不但自己受到了法律的制裁,也给公司的健康发展埋下了隐患,由此可见内部人控制的危害性。 　　(二)没有对上市