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第七章 中央银行 中央银行是金融市场的领袖---金融机构体系 中央银行是银行的银行-----金融工具体系 中央银行是唯一可以印钞票的银行-----商业银行原始存款的源头 第一节 中央银行的产生与发展 一、中央银行产生的原因 1、银行券统一发行的必要；  2、建立统一、权威、公正和最后的票据交换清算中心需要；  3、对最后贷款人的需要（商业银行的信贷行为亦有追涨杀跌的特征，这会加剧经济的波动英国有一句谚语：银行是晴天借雨伞给你而在雨天收回的人）；  4、政府对金融行业管理的需要。 中央银行产生和演变的特点： 1、由普通的商业银行自然演进为中央银行； 2、中央银行的职能是逐步完善的。（英国的英格兰银行：1694年成立，1844年垄断货币发行，1854年成为英国银行业的票据交换中心，1872年成为最后贷款者。） 二、中央银行制度的扩展 一战以前，金本位制度，固定汇率时代，国际贸易发展黄金时期。一战后的世界金融秩序紊乱，金本位的解体和纸币的流通，各国币值均需要稳定。这一时期政府着力于建立和完善中央银行制度，中央银行的主要任务在于稳定货币，集中储备成为稳定金融业的重要手段。 二战后，凯恩斯主义不断深入人心，各国政府干预经济生活力度加大，货币政策成为政府干预经济生活的两大经济手段之一，中央银行成为各国货币政策的实施者。 三、中央银行的类型 1、单一的中央银行制度 1）一元式 中国为代表。 2）二元式 美国为代表 建立联邦和州两级中央银行机构，中央机构是最高权力和管理机构，地方机构也有其独立的权利。 2、复合的中央银行制度（1984年前中国就是典型的代表）。 3、跨国的中央银行制度（欧洲央行于1998年6月正式成立，欧元区11国于六个月后在1999年1月正式启用欧元。目前欧元区已经扩大到15个成员国，如果斯洛伐克09年1月份如期加入，则该集团成员国数量将达到16个。） 4、准中央银行制度 香港为例：1993年前，香港无统一的金融管理机构，中央银行的职能由政府、同业公会和商业银行分别承担。1993年4月1日，香港成立了金融管理局，它集中了货币政策、金融监管、支付体系管理等中央银行的基本职能，但是不是全部职能。香港货币发行由渣达银行、中国银行、汇丰银行履行，票据计算由汇丰银行管理。政府的银行由众多商业银行共同承担。 四、我国中央银行的产生与发展 1904年大清帝国建立户部银行，1926年12月孙中山在武汉建立中央银行，1928年11月1日蒋介石政府在上海建立中央银行，1932年2月中华苏维埃共和国国家银行正式营业。1948年12月1日在石家庄成立中国人民银行。 1979～1983年的中国人民银行是一种混合式的中央银行制度（中国人民银行既是裁判员又是运动员）。 1984年中国人民银行作为中国中央银行之地位的确立（中国人民银行与中国工商银行分家，只当裁判员） 1993年以来的中国人民银行按照规范化、法制化、现代化的方向发展。 1995年《中华人民共和国中国人民银行法》 2003年4月，中国银行监督管理委员会成立 2003年12月27日《中华人民共和国中国人民银行法》（修正），《中华人民共和国银行业监督管理法》 2010 5 11 欧盟(EU)与国际货币基金组织(IMF)周一凌晨同意推出一项应急融资计划（欧洲央行7200亿欧元的政府贷款担保，以及购买欧元区政府国债计划）的实施，极大鼓舞了市场，缓解了欧元区负债最重国家的压力。欧洲股市大涨，金融股领涨；爱尔兰和葡萄牙债券价格也大幅上涨。希腊债券市场创下自2001年该国加入欧元区以来最大的单日涨幅。货币市场紧张形势得到缓和；欧元对美元汇率一度上升逾2%。 欧洲央行决定购买政府和私人资产 ，标志着该机构的立场发生了重大转变。此前，欧洲央行反对采取任何可能模糊财政政策和货币政策边界的措施。 第二节 中央银行职能 一、发行的银行 货币发行者，垄断货币发行。 货币发行有双重含义：一是指货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流向社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。 中央银行独立性： 1994年1月15日朱镕基接受美国《商业周刊》记者问时回答： “中国的情况是，无论央行再怎么独立，它都不能独立于国务院之外。中国央行的独立性是指它独立于地方政府和国务院的其他部门。”(见《朱镕基答记者问》第86页，这个表述符合实际。 人民币的具体发行由中国人民银行设置的发行基金保管库（简称发行库）来办理。人民币的发行分为四步：  （1）提出人民币的发行计划，确定年度货币供应量。每年由人民银行总行根据国家的经济和社会发展计划，提出货币发行和回笼计划，报国务院审批后，具体组织实施。