国际融资预结算 第八章.ppt

国际融资预结算 主编 郑建明 潘惠峰 副主编 郑莉莉 张军生 【本章学习目标】 国际银行贷款的含义、特点和种类。 国际银行信贷的方式。 国际银团贷款的成本。 国际银行贷款的适用法律。 我国对国际银行贷款的管理办法。 我国借用国际银行贷款的程序 第8章 国际银行贷款 8.1 国际银行贷款的含义、特点和种类 8.2 国际银团贷款 8.3 国际银行贷款的适用法律 8.4 我国对国际银行贷款的管理办法 8.5 我国借用国际银行贷款的程序 8.1 国际银行贷款的含义、特点和种类 8.1.1 国际银行贷款的含义 8.1.2 国际银行贷款的特点 8.1.3 国际银行贷款的种类 8.1.1 国际银行贷款的含义 国际银行贷款是指借款人为支持某一项目，在国际金融市场上向外国银行借入资金；是一国独家银行或一国（多国）多家银行组成的贷款银团，在国际金融市场上，向另一国借款人提供的不限定用途的货币贷款。 8.1.2 国际银行贷款的特点 1．贷款利率按国际金融市场利率计算，利率水平较高。例如，欧洲货币市场的伦敦银行间同业拆放利率（London Inter Bank Offered Rate缩写为LIBOR）是市场利率，其利率水平是通过借贷资本的供需状况自发竞争形成的。 伦敦银行同业拆放利率可以用以下几种方法选择： （1）借贷双方以伦敦市场主要银行的报价协商确定。 （2）指定两家或三家不参与此项贷款的主要银行的同业拆放利率的平均利率计算。 （3）由贷款银行与不是这项贷款的参与者的另一家主要银行报价的平均数计算。 （4）由贷款银行（牵头行）确定。 2．贷款可以自由使用，一般不受贷款银行的限制。政府贷款有时对采购的商品加以限制；出口信贷必须把贷款与购买出口设备项目紧密地结合在一起；项目借款与特定的项目相联系；国际金融机构贷款有专款专用的限制。国际银行贷款不受银行的任何限制，可由借款人根据自己的需要自由使用。 3．贷款方式灵活，手续简便。政府贷款不仅手续相当繁琐，而且每笔贷款金额有限；国际金融机构贷款，由于贷款多与工程项目相联系，借款手续也相当繁琐；出口信贷受许多条件限制。相比之下，国际银行贷款比较灵活，每笔贷款可多可少，借款手续相对简便。 4．资金供应充沛，允许借款人选用各种货币。在国际市场上有大量的闲散资金可供运用，只要借款人资信可靠，就可以筹措到自己所需要的大量资金。不像世界银行贷款和政府贷款那样只能满足工程项目的部分资金的需要。 8.1.3 国际银行贷款的种类 1．短期信贷 短期信贷通常指借贷期限在1年以下的资金。短期资金市场一般称为货币市场。借贷期限最短为1天，称为日贷。还有7天、1个月、2个月、3个月、6个月、1年等几种。短期贷款多为1～7天及1～3个月，少数为6个月或1年。这种信贷可分为银行与银行间的信贷和银行对非银行客户（公司企业、政府机构等）的信贷，银行之间的信贷称为银行同业拆放。该种贷款完全凭银行间同业信用商借，不用签订贷款协议。银行可通过电话、电传承交，事后以书面确认。同业拆放期限从1天到6个月为多，超过6个月的少。每笔交易额在10亿美元以下。典型的银行间的交易为每笔1000万美元左右。银行对非银行客户的交易很少。 2．中期信贷 中期信贷是指1年以上、5年以下的贷款。这种贷款是由借贷双方银行签订贷款协议。由于这种贷款期限长、金额大，有时贷款银行要求借款人所属国家的政府提供担保。中期贷款利率比短期贷款利率高。一般要在市场利率的基础上再加一定的附加利率。 3．长期信贷 长期信贷是指5年以上的贷款，这种贷款通常由数家银行组成银团共同贷给某一客户。银团贷款的当事人，一方面是借款人（如银行、政府、公司、企业等）；另一方面是参加银团的各家银行（包括牵头行、经理行、代理行等）。 8.2 国际银团贷款 8.2.1 国际银行信贷的方式 8.2.2 国际银团贷款的当事人 8.2.3 国际银团贷款的成本 8.2.4 国际银团贷款协议 8.2.5 借用国际银团贷款的程序 8.2.1 国际银行信贷的方式 短期国际银行信贷均采取由一国独家银行向另一国借款人提供货币贷款的方式。中长期国际银行信贷的方式有独家银行贷款和银团贷款两种。 8.2.2 国际银团贷款的当事人 1．借款人 银团贷款的借方对资金由巨大的需求，它们的目标是以最经济的手段筹集资金。一般来说，借款人与贷款人之间有较深的联系，这种联系主要是建立在长期业务往来的基础上。当然，借款人在重点与一家或几家银行发展借贷关系时，也不放弃与其他银行发展关系的机会。这样，借款人在需要资金时，就会在数家银行中寻找条件最优惠的一家作为牵头行（Lead Manager）或银团经理行（Syndicate Manager）。 2．担保人 这是指担保借款人到期偿还本息的一方，作为担保人的主要是一国政