风险管理与金融机构(原书第2版)课后练习题答案第一章至第九章约翰·赫尔.pdf
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第一章第一章
第一章第一章
1.1 E(R) = 40%*0.1+ 30%*0.2 + 15%*0.35 + (−5%)*0.25 + (−15%)*0.1
=12.5%
2 2 2 2 2 2
E(R ) = (40%) *0.1+ (30%) *0.2 + (15%) *0.35 + (−5%) *0.25 + (− 15%) *0.1
=0.04475
2 2
E(R ) − E(R)
标准差 [ ] =17.07%
1.2
由公式
µ = wu + wu
p 1 1 2 2
2 2 2 2
σ = w σ + w σ + 2ρww σ σ
p 1 1 2 2 1 2 1 2
得出回报的期望值为 12.5%,标准差为
0.52 *0.17072 + 0.52 *0.17072 + 2* 0.15*0.52 *0.1707 = 0..130
即 13%
1.3
μ
p
σ σ
p p
ω ω ρ ρ
1 2 (%) (%)( =0.3) (%)( =1)
σ
p ρ
(%)( =-1)
0.0
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