3月策略观点与金股推荐：波动或有放大，迎接两会机遇-250302-国盛证券-10页.pdf
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3月策略观点与金股推荐：波动或有放大，迎接两会机遇.docx
内容目录
一、3月策略观点：波动或有放大，迎接两会机遇 3
二、3月金股组合 4
1、电子-胜宏科技（300476.SZ）：大客户业务订单及盈利能力有望持续难升，AI产品与客户布局全面 破 4
2、电子-中芯国际（688981.SH）：国产 力芯片制造底座，ChinaforChina本 化需求加 4
3、化工-东阳光（600673.SH）：携手智元机器人、中际旭创，“新阳光”蓝 已现 5
4、军工-西部材料（002149.SZ）：稀有金属材料平 ，新一轮放量军品领先受益者 6
5、中小盘-壶化股份（003002.SZ）：产能爆发、进西部大开发，2025年迎高增长拐点 6
6、建材-旗滨集诺（6
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3月策略观点与金股推荐：波动或有放大，迎接两会机遇.pdf
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年月日
内容目录
一、3月策略观点：波动或有放大，迎接两会机遇3
二、3月金股组合4
1、电子-胜宏科技（300476.SZ）：大客户业务订单及盈利能力有望持续提升，AI产品与客户布局全面突破4
2、电子-中芯国际（688981.SH）：国产算力芯片制造底座，ChinaforChina本土化需求加速4
3、化工-东阳光（600673.SH）：携手智元机器人、中际旭创，“新阳光”蓝图已现5
4、军工-西部材料（002149.SZ）：稀有金属材料平台，新一轮放量军品领先受益者6
5、中小盘-壶化股份（003002.
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5月策略观点与金股推荐：兼顾产业趋势与政策期待-250505-国盛证券-15页.pdf
证券研究报告|策略报告
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20250505
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2月策略观点与金股推荐.pdf
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年月日
2月金股组合
1、华菱钢铁：公司专注于中高端板材制造，受益于产品结构改善趋势及
制造业用钢需求扩张，其盈利有望逐步改善。
2、洛阳钼业：铜资源业务产销两旺，助力公司利润弹性集中兑现。
3、中岩大地：“新基建”核心标的，西部水电、核电双轮驱动，迎来历史
拐点。
4、金盘科技：海外订单逐步交付，AI赋予新增空间。
5、旗滨集团：关注需求修复下光伏玻璃价格弹性。
6、中科曙光：中科系自主算力领军拐点将至。
7、金山办公：WPSAI中长期有望持续抬高公司成长天花板。
8、东山精密：AI助力，双轮驱动拥抱新周期。
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6月策略观点与金股推荐.pdf
年年0055月月3311日日
内容目录
6月策略观点：把握新一轮风格切换的节奏3
6月金股组合4
风险提示10
P.2请仔细阅读本报告末页声明
年年0055月月3311日日
6月策略观点：把握新一轮风格切换的节奏
外资、政策轮番带动，5月市场两度冲高回落。
以4月下旬外资流入为起点，港股市场持续上涨并在“五一”期间延续强势表现，带动
了A股市场5月的第一次冲高，随后外资回流趋势放缓、信贷社融扰动基本面引发指数
回落。在4月政治局会议确定基调后，稳增长政策预期在5月中逐渐升温，接力驱动了
A股市场的第二次冲高，但房地产宽松政策出台后指数即迎来回调，反映资金存量博弈、
基本面预期不确定的背景下，市
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4月策略观点与金股推荐.pdf
2202503310250331
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年月日
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4月策略观点：沿业绩线索寻找进攻方向3
4月金股组合4
1、南钢股份（600282.SH）：业绩逆势增长，行业供需形势改善，高分红属性突出4
2、东阳光（600673.SH）：机器人产线在建、产品首发，具身智能业务阔步前行5
3、科思科技（688788.SH）：传统战争的终结者—AI+无人装备集群作战6
4、宁德时代（300750.SZ）：业绩符合预期，再次进行大手笔分红7
5、旗滨集团（601636.SH）：4月组件排产继续提升，价格仍在上涨通道8
6、云赛智联（600602.SH）：上海智
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4月策略观点与金股推荐.docx
内容目录
TOC\o1-2\h\z\u4月策略观点：沿业绩线索寻找进攻方向 3
4月金股组合 4
1、南钢股份（600282.SH）：业绩逆势增长，行业供需形势改善，高分红属性突出 4
2、东阳光（600673.SH）：机器人产线在建、产品首发，具身智能业务阔步前行 5
3、科思科技（688788.SH）：传统战争的终结者—AI+无人装备集群作战 6
4、宁德时代（300750.SZ）：业绩符合预期，再次进行大手笔分红 7
5、旗滨集团（601636.SH）：4月组件排产继续提升，价格仍在上涨通道 8
6、云赛智联（600602.SH）：上海智算建设超预期推进，AI+数据要素双核心卡位 9
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投资策略：科技股的回调怎么看？-250302-国盛证券-16页.pdf
证券研究报告|策略研究
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20250302
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量化信用策略：信用策略难扛波动？-250302-国投证券-11页.pdf
2025年03月02日固定收益定期报告
信用策略难扛波动？——量化信用策略
证券研究报告
组合策略收益跟踪：
尹睿哲分析师
本周模拟组合收益基本回升，利率风格策略表现普遍优于信用风格。
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投资策略-4月市场观点：关注业绩线索指引-250331-国盛证券-10页.pdf
证券研究报告|策略报告
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20250331
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1月策略观点与金股推荐：中枢下移，大盘防御.docx
内容目录
TOC\o1-2\h\z\u一、1月策略观点：中枢下移，大盘防御 3
二、1月金股组合 5
1、有色-洛阳钼业（603993.SH）：海 核心矿山放量 动前三季度业绩显著增厚 5
2、化工-中岩大地（003001.SZ）：“新基建”核心标的，西部 电、核电轮驱动，迎来历史拐点 6
3、化工-东阳光（600673.SH）：新增一致行动人，想象空间打开 7
4、建材-旗滨集诺（601636.SH）：光伏供给侧变化积极，玻璃价格有望底部回升 8
5、电新-金盘科技（688676.SH）：海 订单逐步交付，AI赋予新增空间 9
6、计 机-纳 达（002180.SZ）：重大事件落地，自主打印
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5月策略观点与金股推荐：兼顾产业趋势与政策期待.pdf
2202505050250505
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年年月日月日
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一、5月策略观点：兼顾产业趋势与政策期待3
二、5月金股组合4
1、钢铁-新钢股份（600782.SH）：区域板材龙头受益于外部赋能及产品结构高端化，盈利有望显著修复4
2、化工-中岩大地（003001.SZ）：三代传承，决胜“新基建”黄金时代5
3、建材-银龙股份（603969.SH）：市占率、收入、利润率快速提升6
4、电新-大金重工（002487.SZ）：欧洲海风装机高增，公司海风出海盈利攀升7
5、有色-天山铝业（002532.SZ）：主营产品价格环比双减影响Q1利润，一体化布局
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5月策略观点与金股推荐：兼顾产业趋势与政策期待.docx
内容目录
一、5月策略观点：兼顾产业趋势与政策期待 3
二、5月金股组合 4
1、钢铁-新钢股份（600782.SH）：区域板材龙头受益于外部赋能及产品结构高端化，盈利有望显著修复 4
2、化工-中岩大地（003001.SZ）：三代传承，决胜“新基建”黄金时代 5
3、建材-银龙股份（603969.SH）：市占率、收入、利润率快速提升 6
4、电新-大金重工（002487.SZ）：欧洲海风装机高增，公司海风出海盈利攀升 7
5、有色-天山铝业（002532.SZ）：主营产品价格环比双减影响Q1利润，一体化布局成本优势凸显 8
6、通信-新易盛（300502.SZ）：Q1再超预期，800G放量驱
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5月策略观点与金股推荐：兼顾产业趋势与政策期待-250505.pdf
证券研究报告|策略报告
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20250505
年月日
投资策略
5月策略观点与金股推荐：兼顾产业趋势与政策期待
5月市场观点：震荡格局延续，兼顾产业趋势与政策期待作者
大势层面，震荡格局预计将延续。2024年9月以来，我们反复强调A股资产定价
分析师杨柳
受到中美对抗、流动性水牛、政策转向三大叙事的主导。四月市场关切更多围绕关执业证书编号：S0680524010002
税相关的中美对抗叙事展开，但阶段性的缓和信号已现，财报窗口的风险偏好压邮箱：yangliu3@
制有望淡出，政策预期变化仍是影响市场节奏的重要因素。不过，在政策进一步发分析师王程锦
执业证书编号：S0680
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国盛证券-电子行业周观点：AIagent时代算力消耗陡增，看好算力基建机遇.pdf
证券研究报告|行业周报
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20250308