现金流周期分析-BarrettWellsCreditResources.PDF

2008年8月深圳 现金流周期分析 是科学更是艺术 1 © Copyright 2008 BarrettWells Credit Research CASH FLOW I 2 M O 付款的手段 动机 和 机会 © Copyright 2008 BarrettWells Credit Research 未来对方会能力（手段）付款 吗？ 没有审计过的财务报表？ 利用神奇的现金流周期分析 (章节2.5) 或者，利用 《现金流分析 的侦缉学》 3 © Copyright 2008 BarrettWells Credit Research CASH FLOW I 现金流周期分析法 不需要魔法配方 你不必是魔术师 4 © Copyright 2008 BarrettWells Credit Research CASH FLOW I 神奇的现金流周期之所以神奇是因为它使得现金 神秘地消失。 如果不加以控制， 它会使现金被吸入 黑洞令你无法触 及；尤 其是在市场 价格上 升或者销售 数量骤然增长的情形下。 5 © Copyright 2008 BarrettWells Credit Research CASH FLOW I “现金流周期”指的是将货物转变成现金所需 的时间；从企业为购买的原材料/货物支付 货款的日期到相关的销售货款收讫的日期。