《金融学》第四章利息与利率教学课件.ppt

第四章利息与利率学习目标通过本章的学习，掌握利息及利率的含义，利率的种类及计算方法，利率的决定理论的主要观点及利率的作用，理解利息的本质、收益资本化。第一节利息的概述利息是在信用关系中债务人支付给债权人的(或债权人向债务人索取的)报酬。它随着信用行为的产生而产生，只要信用关系存在，利息就存在。在一定意义上，利息还是信用存在和发展的必要条件。一、利息的本质利息是在信用关系中债务人支付给债权人的(或债权人向债务人索取的)报酬。（一）西方经济学者对利息本质的看法（二）马克思对利息本质的看法第一节利息的概述二、利息与收益的一般形态利息是资金所有者由于借出资金而取得的报酬，它来自生产者使用该笔资金执行生产职能而形成的利润的一部分。第二节利率的种类与计算

利息率，简称利率，是一定时期内利息额与贷出资本额的比率。一、利率的种类（一）年利率、月利率和日利率（二）短期利率与长期利率（三）名义利率与实际利率（四）固定利率与浮动利率（五）市场利率与官定利率（六）基准利率（七）普通利率与优惠利率第二节利率的种类与计算

（一）年利率、月利率和日利率年利率、月利率与日利率是按计算利息的期限单位划分的。年利率是以年为单位计算利息；月利率是以月为单位计算利息；日利率是以日为单位计算利息。按日计息，多用于金融业之间的拆借，习惯叫“拆息”或“日拆”。通常，年利率以本金的百分之几表示，月利率以本金的千分之几表示，日利率以本金的万分之几表示。例如，对于同样一笔贷款，年利率为72％，也可以用月利率6‰表示。第二节利率的种类与计算

（二）短期利率与长期利率按信用行为的期限，利率分为短期利率和长期利率。通常我们把1年以下的信用活动叫短期信用，相应的利率就是短期利率。包括存款期在1年以内的各种存款利率、贷款期在1年以内的各种贷款利率和期限在1年以内的各种有价证券利率。1年以上的信用活动叫长期信用，相应的利率就是长期利率。包括期限在1年以上的存款、贷款和各种有价证券的利率。第二节利率的种类与计算

（三）名义利率与实际利率名义利率一般都是实际执行的利率，如商业银行挂牌利率。在存在物价波动情况时，由于出借的资金面临币值波动，名义利率并不能真实反映资金的时间价值，所以应剔除物价变动因素，用实际利率来反映真实的时间价值。第二节利率的种类与计算

（四）固定利率与浮动利率固定利率是指在整个借贷期限内，利息按借贷双方事先约定的利率计算，而不随市场上货币资金供求状况而变化。浮动利率是指借贷期限内随市场利率的变化情况而定期进行调整的利率，多用于较长期的借贷及国际金融市场。第二节利率的种类与计算

（五）市场利率与官定利率由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率是市场利率，市场利率按照市场规律而自由变动。由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是官定利率，官定利率是政府宏观调控经济的一种政策手段。官定利率是中央银行按照货币政策的要求直接确定的，是中央银行进行宏观调控的一项重要工具。第二节利率的种类与计算

（六）基准利率在一国利率体系中，有一个非常重要的利率范畴，即基准利率。基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。所谓决定作用，是指这种利率发生变动，其他利率会随之发生相应的波动。中央银行通过调整基准利率，一方面可以直接影响商业银行的借款成本，从而达到扩张或收缩信用的目的，同时还可以影响到金融市场的利率水平；另一方面还会在一定程度上影响社会公众的心理预期，具有一定的告示性效应。第二节利率的种类与计算

（七）普通利率与优惠利率普通利率是指商业银行等金融机构在经营存贷款业务过程中对一般客户所采用的利息率。其水平的高低由决定利率水平的一般因素决定，不附加特殊条件。因此，它是使用最为广泛的利率。优惠利率通常是指银行等金融机构发放贷款时，对某些客户所采用的比一般贷款利率低的利率。第二节利率的种类与计算

二、利息的计算利息的计算方法有两种：单利法和复利法。1、单利单利是指不论借贷期限的长短，仅对本金部分计算利息，而不将利息额加入本金进行重复计算的计息方法。单利法的计算公式为：I=P·r·nS=P(1+r·n)其中，I为利息额；P为本金；r为利息率；n为借贷期限；S为本金与利息之和，又称本利和。S=P(1+r)n第二节利率的种类与计算

例如，一笔期限为2年、年利率为9%的100万元的贷款。按单利法计算，利息总额和本利和分别为：I=1000000×9％×2=180000(元)S=1000000×(1+2×9％)=1180000(元)第二节利率的种类